【市场判断】
海外市场，隔夜欧美股市表现分化，美股小幅收涨，道指涨0.53%，再创历史收盘新高，标普500指数涨0.28%，纳指涨0.4%。宏观方面，美联储主席鲍威尔表示，过去几年经济表现出色；预计今年经济增长将放缓，通胀将继续取得进展；如果美联储等到通胀率达到2%再进行降息，那就会等得太久；目前面临的测试是官员们希望能够确信通胀正在下降，更多的良好数据将增加信心，而最近美联储一直在获得这种数据。美联储古尔斯比表示，降息将很快得到保证。上周温和的6月通胀数据使他更加相信，价格压力正在缓解，从而支持降息。

国内市场，昨天指数涨跌不一，量能明显缩小。两市仅有846家个股上涨，市场赚钱效应继续大幅回落。市场成交量大幅萎缩到6051亿。截止收盘，上证指数涨0.09%，深成指跌0.59%，创业板指跌0.63%，北证50指数跌0.37%。

行业、板块热点方面，市场领涨方向为生猪养殖、影视院线、贵金属等。生猪养殖板块走强，源于上周末部分养殖个股中报业绩超预期，同时生猪期货价格反弹。影视院线板块走强，源于消息面上，在刚刚过去的双休日，2024年暑期档（6月1日—8月31日）达成多个里程碑，在《默杀》《云边有个小卖部》《抓娃娃》等国产片的领跑下，暑期档档期观影人次（含预售）破亿，档期票房（含预售）破40亿并保持增长之势。贵金属板块走强，源于在美联储降息预期增强的背景下，黄金价格持续震荡走强。

市场领跌方向为电网设备、医疗服务、租售同权等。电网设备板块大幅走弱，源于周末特朗普遇刺事件进一步提升了胜选概率，市场对关税提升预期较为悲观。医疗服务板块走弱，源于前几日有所反弹，但基本面没有改善之后的技术性回调。租售同权板块走弱，源于市场对地产企稳态度依旧较为谨慎。

二季度经济增速放缓。二季度GDP不变价增速为4.7%，低于万得一致预期的5.1%，也低于一季度5.3%的增速。一方面是受到房地产及相关行业的拖累；另一方面是受到居民部门消费疲软的影响；同时，财政节奏偏慢下基建增速回落也是一个原因。而外需回暖成为经济增长的重要支撑。本轮海外发达经济体的补库力度偏弱，如果下半年外需景气度回落，并且贸易摩擦升温，出口板块可能面临压力。这意味着下半年经济增长可能面临较大的压力，建议关注后续提振内需的相关政策出台情况。

整体来看，昨天指数弱势震荡，国家队护盘背景下，上证维持红盘。重要会议正式召开，市场预计以稳为主。指数层面短期大概率仍处于反弹期，但高度取决于政策能否明显超预期。


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（投资有风险，入市须谨慎）