指数：指数昨日终于迎来放量反弹，但如果没有基本面或者政策预期的改变，这轮反弹可能还是只能定义为超跌反弹，指数反弹高度不一定会很高。但短期来看，至少市场能有一个喘息的机会。

题材：

1、主线题材：

消费电子/光模块/PCB：昨日指数大涨与指数共振的板块，一方面受益于全球科技牛市的映射，另一方面中报业绩改善较为明显。当前继续看多，但不少龙头公司本轮一直在独立走强，因此昨天大涨有点类似于情绪加速。参与主要节奏，不建议过度追高。


1、机构抱团：

1）贵金属/资源：美国经济数据持续走弱，9月降息预期增强，金价可能维持强势，贵金属板块有望震荡上行。

2）高股息：电力/银行/中字头央企等，昨天也震荡上行，并未弱势。目前来看，长债收益率走弱对高股息板块影响并不太大。国内红利资产主要关注二季报业绩预期较好的电力，同时继续关注港股红利指数，如恒生央企ETF等。


2、轮动题材：

1）芯片/船舶：科技轮动方向，强度低于主线题材。

2) 车路云一体化（v2x）：属于新质生产力方向之一，调整充分后可以继续看多。昨天大幅反弹，但当前认为总体还是偏震荡。