【市场判断】
海外市场，隔夜，欧美股市表现分化，美股全线上涨，道指涨0.41%，标普500指数涨0.62%，纳指涨0.84%。美联储主席鲍威尔：我们在使得通胀降回政策目标方面，已经取得了相当大的进展。最近一次的（通胀）数据，以及前一次的数据（程度稍微小一些），都表明我们正重新回到通胀下降的路径上。目前市场预期9月美联储降息概率接近7成。

国内市场，昨日指数分化明显，量能继续萎缩。两市有2358家个股上涨，市场赚钱效应逐步回落。市场成交量小幅萎缩到6474亿。北向资金净卖出55.28亿元。截止收盘，上证指数涨0.08%，深成指跌0.97%，创业板指跌1.05%，北证50指数跌0.40%。

行业、板块热点方面，市场领涨方向为财税数字化、智慧政务、白酒等。财税数字化和智慧政务概念均炒作税改逻辑，板块大涨源于7月重磅会议来临，以财税、金融、国企、土地为代表的基础制度改革成为市场关注焦点。有机构认为新一轮财税体制改革有望带动新一轮财税信息系统建设。白酒板块走强，一方面源于前期大跌，有超跌反弹需求。同时，茅台批价逐步企稳反弹，有助于市场情绪企稳。

市场领跌方向为稀土永磁、铜缆高速连接、工程机械等。稀土永磁板块走弱，源于基本面趋势依旧较弱。铜缆高速连接板块走弱，源于近期英伟达走势震荡，板块短期缺乏新的催化。工程机械板块大跌，源于近期海外加征关税压力较大，且特朗普支持率大大幅增长引发市场担忧。

整体来看，昨天市场分化明显，出海板块大跌。二季报业绩较好的板块中，出海链是主要方向之一，近期关税预期持续反复，板块受影响会比较大。短期来看，各指数协同性不佳，这可能意味着指数或在三千点前继续震荡为主。


【热点速递】

我国将制定数据要素发展政策 相关应用有望加速落地
数据要素是新质生产力的核心引擎，数据要素目前已经进入政策深化推进阶段，在各应用场景中有望加速落地。

京沪深二手房成交量齐创阶段新高 行业边际改善明显
随着前期政策逐渐取得实效新的政策又陆续推出，房地产企业的现金流问题将得到缓解，具备竞争优势的地产公司估值已经不高。此外，交易平台将受益于二手房市场放量，物业服务公司的业绩也将贡献稳定现金回报。

京津冀地区水泥价格上调 机构看好行业供给格局优化
整体来看，该政策短期有望缓解水泥产能跨区域流动所带来的供给压力，利好水泥供给格局优化，水泥产能有望加速出清。
（投资有风险，入市须谨慎）