周二大盘全天低开低走，沪指跌0.68%再度失守2900点。

@盘面上，新能源赛道股成为数不多的亮点，磷化工概念股领涨，午后水利、环保股异动，此外龙字辈为代表的高位股表现强势。指数层面，昨日的下跌很大程度上是和北向暂停交易有关，这里倒不是说北向日均几百亿元真的能够撒动千亿的大盘，更主要的是，当前场内和场外资金的信心都较为匮乏，担心27号北向资金回来后可能会砸盘。但事实真的会如此吗?首先，北向资金的体量不足以影响大盘，很多时候它们只是“顺势而为”，其次，昨日跌幅居前的板块主要包括CPO、数据要素、多模态、存储芯片等，清一色是科技线，并非北向资金持仓占比较大的食品饮料、电力设备和医药生物板块。因此，可以预见如果今日新能源+消费+医药能继续维持近期的良好表现，北向资金不存在明显的杀跌动能，而一旦北向资金被稳住，相信能在一定程度上提振资金对于指数的预期。
@题材上，虽然资金依然围绕着新能源和抱团投机两个方向进行炒作，但无论是盘中表现还是盘后龙虎榜数据都透露出“抱团松动”的信号。
@盘面上，昨日10点10分和下午2点出现了两次明显的分歧，并且值得玩味的是，两次金刚光伏的拉升都伴随着天威视讯的炸板以及龙头股份的被砸，此外抱团投机的代表之一银宝山新盘中一度跌停。
@数据上，抱团股主要是短线资金所打造的，仍然以银宝山新为例，该股此前获得“上塘路”席位大额买入，而该席位近两日分别净卖出了近5000万元和2亿元，接近清仓卖出。目前该席位及关联席位还持仓有亚世光电、天威视讯、捷荣技术等。
@考虑到抱团股和指数量负相关的关系，如果指数今明两日出现反弹的话，相关个股可能还会迎来一次较大的分歧。此外，关于新能源赛道股，一方面是可以继续观察趋势龙头金刚光伏的表现，另一方面新能源赛道股近期的走强本质上是由于其超跌的属性(与高位的科技股形成了鲜明的对比)，这也是为何昨日盘中水务、环保股逆势走强，因此，近期还可以多留意其它有消息催化的超跌板块。