【分级基金套利】
发布时间:2015-9-23 10:23阅读:845
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【分级基金套利】
2015-9-23 长江证券
操作原则:(1)该分级基金母基金、A份额、B份额同时上市交易;(2)母基金可按1:1分拆为A、B份额;买入母基金后当日可分拆为A、B,且A、B可立即卖出;买入A、B份额,可以立即合并为母基金后卖出;(3)比较2倍母基金价格与A+B价格之和的差值,差值需大于0.003,然后按照低买高卖原则套利;(4)B份额的净值要求远离0.25的下折阀值;(5)套利分级基金的母基金、A份额、B份额交易活跃,方便套利;
注释:(1)可套利分级基金的母基金起点一般为5万,因此无论买入母基金市值,或是买入等份额的A份额市值+B份额市值需要等于或大于5万。(2)分级基金套利可以实现t+0不间断的交易,不用担心持仓当天不能卖出的问题。
具体操作:股票栏—买入A、B份额或母基金—场内基金—沪市LOF—合并或分拆——卖出
举例:国企改革502006、国企改A502007、国企改B502008;2倍502006的价格为2x1.026=2.052,A+B的价格=2.045,价差为0.007;因此可以买入2.6万份额的A和2.6万份额的B,然后立即合并为母基金502006后卖出,获得收益为300-350元.
以上分级基金套利,仅作参考,不做投资建议。
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。