【市场判断】

海外方面，隔夜欧美股市表现分化，美国三大股指全线收跌，道指跌0.54%，标普500指数跌0.7%，纳指跌1.17%。当前市场较为关注即将公布的美国7月CPI数据。

国内方面，昨天市场震荡走弱。两市约1100余家个股上涨，赚钱效应较差。市场成交量萎缩到7300亿左右。北向资金净卖出13亿。截止收盘，上证指数跌0.49%，深成指跌0.53%，创业板指跌0.01%。

行业、板块热点方面，市场领涨方向为CRO概念、生物制品、医疗服务等。昨天领涨方向均为医药板块，其他方向表现较弱，主要原因是跨国药企诺和诺德宣布GLP-1药物司美格鲁肽2.4mg剂量治疗可以将超重/肥胖患者的副作用心血管事件风险降低20%；礼来于7月27日宣布公布了GLP-1药物替尔泊肽两项III期研究数据，已将减重幅度提升到26%以上，并于昨日公布了2023年第二季度业绩，收入83.12亿美元，同比增长28%。海外消息刺激带动板块全线上涨。此外，医药板块前期因为反腐大幅超跌，自身也具备超跌反弹需求。

市场领跌方向为F5G概念、共封装光学、知识产权保护等。F5G概念和共封装光学均属于AI算力方向。AI算力大跌，源于工业富联二季报业绩处于预期下限，股价大跌带动板块全线下挫。知识产权保护概念属于AI应用方向，前几日涨幅较大，昨天科技板块大幅下跌，该概念跟随大幅调整。

昨天国家统计局公布了7月份通胀数据。数据显示，2023年7月CPI同比-0.3%，低于前值的同比零增长，但高于WIND口径市场平均预期的-0.5%。7月PPI同比-4.4%，高于前值的-5.4%；环比为-0.2%，较前值的-0.8%进一步收窄。昨天公布的通胀数据有一些积极信号，譬如核心CPI同比反弹，环比的0.5%是2020年2月以来最高；PPI同环比均降幅收窄。PPI同比增速的触底将会滞后引发库存触底，即厂商看到价格停止下跌后会回补合意库存，同时也有利于企业盈利进一步改善。后期需要关注补库何时正式开始，以及补库的力度，这会影响到后期大盘的高度。总体而言，我们倾向于认为时间是偏向多头的。

整体来看，昨天市场继续回落，整体表现毫无亮点，成交量降至今年低位。指数在跌破3250后可能会有个反抽确认，关注3250点能否失而复得。当前建议价值投资仓位在六五成左右，可关注医药生物、零售连锁、生活用纸、宠物食品、消费电子、通信设备等板块中优质个股的潜伏机会。具体可查询佣金宝APP-决策商城-专家选股-潜伏者。

【热点速递】

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