【市场判断】

外围方面，美国三大股指全线收涨，道指涨0.08%，标普500指数涨0.28%，纳指涨0.61%。IMF在7月25日发布的7月《世界经济展望报告》（WEO）中，重新将今年的经济增速预期调升0.2个百分点，至3%，维持对明年经济增速预期不变。IMF对中国今明两年的经济增速预期再次维持不变，2023年为5.2%，2024年为4.5%，但增长构成有所变化。

国内方面，昨天市场大幅上涨，两市约4246家个股上涨，市场成交量9481亿，北向全天净买入189.83亿。截止收盘，上证指数上涨2.13%，深成指上涨2.54%，创业板上涨2.14%。

行业、热点方面，市场领涨方向为厨卫电器、房地产服务、证券等。厨卫电器板块大涨，源于政治局会议强调，要提振汽车、电子产品、家居等大宗消费，推动体育休闲、文化旅游等服务消费。房地产服务大涨，源于政治局会议指出，要适应我国房地产市场供求关系发生重大变化的新形势，适时调整优化房地产政策，因城施策用好政策工具箱，更好满足居民刚性和改善性住房需求，地产政策或迎来进一步放松预期。证券板块大涨，源于政治局会议罕见提出，要活跃资本市场，提振投资者信心。

昨日市场领跌方向为养殖、贵金属、生物制品等。养殖板块和贵金属板块均属于防御性板块，在市场大涨背景下，往往表现较为落后。生物制品板块走势疲软，源于板块短期无显著催化剂。

昨日，市场创下今年以来最大单日涨幅。晚间，20多家基金公司就大涨做了深入解读。主流机构认为，市场大涨主要由三方面因素驱动：1）着力扩大内需，经济预期回暖。政治局会议要求“加大宏观政策调控力度”、“适时调整优化房地产政策”，后续促进房地产市场健康发展、恢复和扩大消费等相关政策有望陆续推出。同时，库存周期有望逐步触底，推动下半年经济内生动力增强。2）活跃资本市场，投资者信心提振。政治局会议再次提及“资本市场”，体现资本市场在支持科技创新、助力现代化产业体系建设等方面的积极作用。3）外汇走势趋稳，北向资金流入。近期人民币汇率走势趋稳，金融市场整体稳定性增强。稳外资工作正取得积极进展，北向资金稳步流入。

整体来看，政治局会议的表述极大提振了市场的信心，市场中期有望震荡上行。但短期来看，市场昨日大涨后来到了60日线强阻力区域，需要关注量能是否能够继续放大。市场风格来看，短期顺周期方向或仍将占优。

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