锦富技术:光学全贴合应用解决方案
◇驱动:2023年7月5日盘中，网传光伏胶膜在通威爱旭的打样阶段性验证顺利。2023年6月29日股东大会上，公司表示经过与光伏龙头通威股份、爱旭股份等企业的数轮联合验证，该工艺仍有许多问题需要解决，如材料透水性的解决、生产线的简化、加工速度的提升等。
◇光伏胶膜:2023年6月网络研报显示，公司采用"液态光学胶+狭缝涂布技术"实现光伏组件封装，目前已交付组件至爱旭，在爱旭进行检测，预计7月底出全套检测结果，同时公司和通威组件厂进行封装工艺讨论。若检测通过公司将在下半年新增产能，预计2024年开始释放业绩,保守估计对应组件5-6GW的配套光学胶出货。
◇成本:2023年6月29日股东大会上，公司表示相较于已经成体量的EVA胶膜，公司现在这套解决方案的成本实际上可能是高过它的，但能够很好解决EVA遇水酸化的问题:如果适度量产的状态下，成本应该介于EVA和POE之间;如果能够全面铺开，成本还将进一步降低。
◇市场空间:目前胶膜主流为eva和poe，市场空间600亿，1gw需求13亿左右。

风险提示:
以上内容仅为对客观消息的罗列，不代表投资建议；
市场有风险，投资需谨慎。