【市场判断】
外围方面，上周五，欧美股市集体收跌，道指跌0.65%，标普500指数跌0.77%，纳指跌1.01%。上周，道指跌1.67%，标普500指数跌1.39%，纳指跌1.44%。宏观方面，美国6月Markit制造业PMI初值46.3，预期48.5，前值48.4；美国6月Markit服务业PMI初值54.1，预期54，前值54.9。
国内方面，上周五市场指数大跌，所有热点方向表现均非常疲软，两市仅800余家个股上涨，赚钱效应大幅回落。市场成交量维持在1.01万亿左右，略微缩量，北向资金净流入17.42亿。截止收盘，上证指数跌1.31%，深成指跌2.18%，创业板指跌2.62%。
行业、板块热点方面，市场领涨方向为PET铜箔、汽车零部件、减速器等。减速器属于机器人概念，走强源于华为在东莞成立极目机器公司，进军机器人产业，对行业整体产生正面催化。同时，机器人作为AI应用的方向之一，近期属于轮动热点之一。PET铜箔概念大涨，源于行业龙头之一双星新材公告，公司近日签订PET复合铜箔首张订单，复合集流体产业化提速。汽车零部件走势较强，源于财政部、税务总局、工业和信息化部联合发布《关于延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策的公告》，2024年-2025年购置新能源汽车免征车辆购置税， 2026年―2027年购置减半征收。
市场领跌方向为手机游戏、传媒、知识产权保护等。领跌方向均为AI应用方向，主要原因是盘前昆仑万维公告股东大幅减持，跌停带动板块大幅走弱。

端午假期，国内旅游人次同比增长32.3%、恢复至2019年同期的112.8%、低于五一假期的119.1%;实现旅游收入同比增长44.5%、恢复至2019年同期的94.9%、低于五一假期的100.7%;旅游客单价有所走弱、恢复至2019年同期的85.9%、低于五一假期的89.6%。相较于五一假期，端午假期代表性消费活动价格显著回落，全国机票平均价格较五一假期回落17.9%、较2019年同期回落2.4%; 热门旅游目的地酒店均价较五一假期普降、平均降幅达8%;四川A级景区人均门票收入分别较春节、五一假期回落9.5%、24%。不过全国院线票房恢复至2019年同期的97%，总出票恢复至2019年同期的84%; 今年端午假期上映影片数量显著高于2019、2022年同期，影片质量改善、票价提升等影响下，单部影片均票房改善，拉动总体票房增长。
整体来看，节前市场大幅下跌，上证指数回吐本轮反弹全部涨幅。短期市场或将有二次回踩。不过考虑到政策，市场不太可能持续下跌。市场企稳之后，继续看好AI算力、家电及汽车方向。

【热点速递】
多地开展燃气安全隐患排查、老旧管网改造有望提速
早期管道长度多采用使用寿命短，灰口铸铁管等不符合目前标准管材，更换需求较大。未来我国燃气管道需求将表现为“新增+改造”双轨高速发展的趋势。

特斯拉AI账号发布多条内容、为机器人构建基础模型
力矩传感器、谐波减速器、无框电机和编码器是旋转执行器的重要零部件，反式滚柱是线性执行器中的高价值量零部件。

持续高温下部分地区用电负荷创历史新高、虚拟电厂望迎来发展机遇　
到2025年虚拟电厂整体容量空间有望达到723亿元，到2030年其市场空间或将达到1961亿元。
（股市有风险，入市需谨慎，以上观点仅供参考）