【什么是融资融券?】
发布时间:2023-6-15 20:17阅读:280
融资融券是一种股票市场中的杠杆交易方式,允许投资者借入资金或证券进行交易。以下是对融资融券的各个方面的解读:
1、定义:融资融券是指投资者向具有融资融券资格的证券公司提供担保物,借入资金买入证券(融资交易)或借入证券并卖出(融券交易)的行为。
2、开通条件:要参与融资融券,通常最主要的是需要在任何一家券商完成首笔交易满6个月,并且前20个交易日日均证券类资产不低于50万元。同时,需要开立实名普通证券交易账户并满足相关开通条件。
3、与普通证券交易的区别:
①保证金要求不同:融资融券交易需要提供一定的担保物,而普通证券交易没有此要求。
②法律关系:融资融券交易涉及资金或证券的借贷关系,与证券公司之间存在更复杂的法律关系。
③风险承担和交易权利不同:融资融券交易如果无法按时偿还资金或证券,会给证券公司带来风险。而普通证券 交易的风险完全由投资者自行承担。
④财务杠杆效应:融资融券交易可以通过财务杠杆效应扩大交易筹码,相比普通证券交易具有更高的潜在收益和风险。
⑤交易控制:融资融券交易允许在行情好时融资做多,在行情弱时融券做空,甚至可以部分实现T+0交易。
4、交易成本和费用:融资融券利息按实际使用天数计算,未进行融资融券操作则不收取相关费用。交易佣金可以向服务经理申请调整。
5、优势:
①增加交易资金:通过借入资金,投资者可以增加可用资金,提高交易筹码。
②改变交易方式:融资融券允许投资者做空,从而改变市场的交易方式。
③增加预期收益:财务杠杆效应可以增加预期收益率,投资者可以通过融资融券操作提高投资收益的潜力。
④解套:对于被套牢的股票,通过融资融券增加可用资金,可以在低位买入以摊销成本,达到解套的效果。
6、劣势:
①杠杆风险:融资融券操作通过杠杆效应增加投资者的可用资金,但也同时增加了投资风险。
②自主性受限:融资融券交易存在担保金制度,当投资者的担保金不足且没有额外资金补充时,证券公司可能会强行平仓,限制投资者的自主性。
③增加交易成本:融资融券交易会产生融资利息或融券费用等相关费用。
7、融资和融券的实际意义:
融资:投资者借入资金进行交易,通过杠杆效应扩大交易规模,增加预期收益。
融券:投资者借入证券并卖出,可以进行卖空操作,在股票价格下跌时获得利润。
总结:
融资融券交易提供了一种扩大交易规模和改变交易方式的机会,但同时也带来了额外的风险和交易成本。投资者在参与融资融券前应充分了解相关规则和风险,如需想办理低佣金账户可以联系我,两融利率低至5,一对一服务您,支持同花顺,通达信登陆,行业低佣金给到您!欢迎加我微信详聊!
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。