【市场判断】

外围方面，上周五欧美股市收盘涨跌不一，美国三大股指全线收涨，道指涨0.13%，标普500指数涨0.11%，纳指涨0.16%。

国内方面，上周五市场指数震荡上行，AI领涨。两市约2700家个股上涨，赚钱效应有所回暖。市场成交量放大到9900亿左右，较上一交易日有所放大，北向资金净流出14.41亿亿。截止收盘，上证指数涨0.55%，深成指涨0.66%，创业板指涨0.90%。

行业、板块热点方面，市场领涨方向为共封装光学、游戏、汽车整车等。共封装光学板块属于AI算力分支，近期走强，源于近日光通信行业市场调研机LightCounting预计，使用基于SiP的光模块市场份额将从2022年的24%增加到2028年的44%。游戏板块属于AI应用分支，大涨源于2023年以来，国内版号及进口版号恢复常态化发放。同时，近日英伟达推出服务游戏的AI模型产品，引发【AI+游戏】热浪。汽车整车表现较好，源于商务部的政策利好催化，商务部办公厅发布关于组织开展汽车促消费活动的通知。通知提出，聚焦全链条促进汽车消费。

市场领跌方向为房地产服务、厨卫电器、景点旅游等。房地产服务和厨卫电器均属于地产产业链，大跌源于前几日涨幅较大，板块有技术性调整需求。景点旅游板块走弱，也由于前几日涨幅明显，因此产生了技术性调整。

继多家中小银行接连降息后，6月8日，工行、农行、建行、中行、交行和邮储银行六家国有大行集体下调存款挂牌利率。5年期定期存款利率调降后仅为2.5%。不到一年内的两次下调存款利率源于商业银行净息差 23Q1 的快速下降，单季走低 17BP 至 1.74%，已经低于《合格审慎评估实施办法》该项目满分标准（1.80%）。稳定银行利润有其内在合理性，或也是触发本次存款利率调降的主因。在下调存款利率之后，我们认为或将有利于推动资金进入投资领域和用于实体经济，也有利于刺激消费。目前市场憧憬本周MLF利率或有下调。然而，我们认为MLF 利率下调概率较低，源于商业银行净息差扭转仍需时日，汇率尚未完全稳定。目前降息对于稳定实体经济的必要性和效果可能并不直接。如果届时MLF利率未有变化，或对市场产生负面影响。

整体来看，市场上周五震荡走强，且成交量大幅放大。上周五公布的CPI、PPI等数据低于预期，但市场不跌反涨，政策预期进一步加强。预计短期市场仍有反弹，但需要留意区间上沿的压力。

【热点速递】

宁德时代快充电池年内量产、将实现10分钟续航400公里
超快充将带动车桩高压电气系统全面升级，电源模块、驱动电机、充电桩和高压熔断器等设备、零部件的升级改动较关键。

江苏启动海风项目招标、审批问题改善有望打开行业空间
近日广东新一期竞配已经落地，增厚广东海风十四五规划，“十四五”期间有望并网20GW。同时国管海域16GW参与竞配，并形成8GW的示范项目，预计后续搭配《深远海上风电管理办法》，有望打开海风中长期空间。

华为大幅上调今年手机出货量目标、机构看好相关供货商　
今年下半年即将发布的Mate60系列将再次成为市场关注的焦点。华为旗下哈勃投资的公司有望得到技术扶持或订单的导入。