6月12日投资策略
发布时间:2023-6-12 09:14阅读:177
6月12日投资策略简报
一、市场分析
01昨日盘面
(1)盘面概述:指数震荡反弹,沪弱创强,科创50指数领涨。沪深两市成交额9896亿,较上个交易日放量1300亿;北向资金全天净卖出14.41亿元,沪股通净卖出4.13亿元,深股通净卖出10.28亿元。
(2)市场情绪:资金重回主线,赚钱效应有所恢复
(3)阶段最强指数:无
阶段较弱指数:创业板指数
02板块点金
(1)板块涨跌幅:液冷服务器、CPO、手机游戏、汽车整车等板块涨幅居前,旅游、新型城镇化、房地产、供销社等板块跌幅居前。
(2)重点关注:新能源、国企改革、通信、半导体等
03指数分析
(1)上证指数探底回升,短线继续震荡盘底。上证指数下方支撑位3220-3200点,上方压力位3250-3270点;创业板下方支撑位2130-2118点,上方压力位2150-2170 点。
(2)上证指数放量反弹站上年线有止跌企稳迹象,短期将考验半年线和20日均线压力;创业板指数在连续下杀后阶段性做空动能衰竭,日线和周线MACD指标出现底背离,可以适当低吸博反弹;科创50指数在1000点整数关口支撑力度较强,关注年线和上方缺口位置的压力。
04操作建议
(1)人民币汇率阶段止跌,降准降息预期加强,有利于提升市场反弹预期,但仍旧是存量资金博弈。中长线看机会大于风险,已经接近底部区域,短期操作轻指数重个股,把握题材轮动的机会,可采取逢低分批布局策略。
(2)总体上仓位保持3成以内,投资机会以轮动性和政策预期驱动性特征明显,逢低布局吸纳,不宜盲目追高。人工智能AI板块与指数形成共振向上,密切关注热点的持续性;也可以重点关注基本面改善,政策加码增量资金流入的半导体、通信、储能,国企改革方向。
05新股新债
(1)新股新债申购:
①致欧科技(301376),发行价24.66元/股,发行市盈率39.58倍高于行业市盈率23.39倍,主营业务为自有品牌家居产品的研发、设计和销售。申购指数:二星
②国科军工(688543),发行价43.67元/股,发行市盈率63.25倍高于行业市盈率38.5倍,主营为专注于导弹(火箭)固体发动机动力与控制产品及弹药装备的研发、生产与销售。申购指数:二星
③国力转债(118035) ,正股简称国力股份,转股价值102.02,信用级别A+。申购指数:五星
④山河转债(123199),正股简称山河药辅,转股价值100.05,信用级别A+。申购指数:五星
⑤恒邦转债(127086) ,正股简称恒邦股份,转股价值100.44,信用级别AA+。申购指数:五星
(2)新股新债上市:南王科技(301355)
二、研报精选
【东莞证券新能源汽车】行业2023年下半年投资策略:需求复苏可期,静待景气回升(20230609)
⚫下半年进入需求旺季,新能源汽车景气有望回升。(1)国内市场方面:2023年1-4月新能源汽车需求增速放缓。近期国家刺激政策接连发力,支持扩大新能源汽车消费。下半年车市进入旺季,需求预期回暖,全年销量有望达900万辆。(2)欧洲市场方面:随着2023年供应链和芯片限制缓和,新能源汽车市场逐渐复苏,全年销量有望达300万辆。(3)美国市场方面:023年4月IRA法案细则发布,促进电动化加速,全年销量有望达200万辆。全球全年销量有望超1400万辆,同比增速36%,渗透率或将提升至18%。
⚫产业竞争趋于加剧,强者恒强格局显著。传统车企加速向新能源转型,随着2023年国补退出,新能源汽车产业进入市场化竞争新阶段。展望下半年,行业将延续日趋激烈的竞争格局,车企对市场份额的争夺关键在于产品竞争力和成本优势。动力电池行业马太效应明显。在全球产能过剩背景下,企业对于市场份额的激烈争夺战将持续发酵。一方面,中国电池厂商积极进军海外市场;另一方面,美国电动车市场崛起或将对全球格局产生持续的影响。
⚫产业链新一轮补库周期或将开启。产业链历经数月深度去库存,当前动力电池企业库存基本消耗至合理水平,此轮去库周期接近尾声。下半年新能源车市复苏可期,动力电池产业排产节奏将随之加快。随着碳酸锂价格回归至合理区间,产业链利润有望重构。全年来看,产业链大部分环节的业绩低点或已过。
⚫ 加快推进充电桩建设,助力释放新能源汽车消费潜力。完善充电基础设施建设是支撑新能源汽车规模扩大的基本保障。为助力释放新能源汽车消费潜力,今年以来充电桩建设持续获得国家政策的大力支持。欧美充电桩市场处于爆发初期,国内桩企正在加速出海。内外机遇催生行业靓丽业绩。
⚫ 投资建议:当前板块估值处于近三年的历史底部,具备全球竞争力的头部优质企业配置价值渐显。建议关注:
(1)新能源汽车需求回暖预期下盈利有望继续增长的电池环节:比亚迪(002594)、宁德时代(300750)、亿纬锂能(300014);
(2)业绩有望改善的产业链头部企业:天赐材料(002709)、新宙邦(3
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。