【市场判断】

外围方面，隔夜欧美股市多数收跌，道指跌0.33%，录得三连阴，标普500指数跌0.6%，纳指跌0.8%。宏观方面，美国上周初请失业金人数为24.5万人，预期24万人。

国内方面，昨天市场震荡为主，分化明显，AI领涨。两市约1500家个股上涨，赚钱效应依旧低迷。市场成交量维持在1.13万亿左右，较昨日略微放大。北向净流入46.91亿。

行业、板块热点方面，市场领涨方向为共封装光学、F5G概念、AIGC概念等。领涨的三个方向均属于AI产业链，整个AI产业链普涨。主要原因在于两个催化：1）美国公司Reddit宣布，将向使用其API训练AI聊天机器人的公司收取数据使用费，其中包含微软、谷歌、OpenAI等，数据的重要价值被再次凸显。2）孟晚舟讲话再次验证了AI背景下，算力的巨大发展潜力。

市场领跌方向为景点旅游、酒店餐饮、锂矿等。景点旅游和酒店餐饮板块大跌，主要源于之前涨幅较大的回调。同时，旅游板块一般会在节假日之前提前兑现预期，这一点需要留意。锂矿板块走弱，源于前期在锂价见底的预期下板块持续反弹之后的回调。

整体来看，市场分化明显，操作难度很大。AI虽有亮点，但我们不建议再去追高。AI产业链进入中期调整的可能性偏大。由于近两日上证指数涨势放缓，日K线背离的结构或有再次形成的可能。如果跌破趋势线，需要减仓。

【热点速递】

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