外围方面，隔夜美股三大指数集体收涨，道指涨1.00%，纳指涨1.79%，标普涨1.42%。根据报道，美联储主席鲍威尔周三与共和党研究委员会进行了一次闭门会议。据该委员会主席向记者们透露，鲍威尔在会上被问及今年还要加息多少时，继续表态预期还会再加一次，这也与本月公布的点阵图一致。短期市场反映的是加息正式进入尾声，以及硅谷银行风险告一段落。往后看，市场讲关注美国经济数据。

国内方面，昨天市场震荡为主，芯片概念领涨，AI产业链波动巨大。两市约1500家个股上涨，赚钱效应一般。市场成交量维持在9800亿左右，北向全天净买入43.23亿。截止收盘，上证指数跌0.16%，深成指涨0.13%，创业板指涨0.09%。

行业、板块热点方面，市场领涨方向为共封装光学、中芯国际概念、半导体元件等。共封装光学是AI产业链的核心方向之一，主要包括光模块和光芯片等。共封装光学领涨，体现出市场短期对该细分领域的认同度较高。中芯国际概念和半导体元件均属于芯片概念，大涨源于新闻报道商务部长王文涛会见了ASML全球总裁温宁克。此次ASML总裁时隔六年后公开来访，表明其对国内市场的重视，提振市场情绪。

市场领跌方向为转基因、油气开采、CRO概念等。转基因概念属于当前的冷门板块，大跌主要源于市场因素，无明显新闻等催化。油气开采板块在前日大涨后回调压力较大。CRO概念前几日受到AI 医药的逻辑炒作大涨之后的正常回调。

乘联会数据显示，3月1-26日，乘用车市场零售102.1万辆，同比去年同期下降1%，较上月同期下降17%。今年以来累计零售370万辆，同比下降15%。3月1-26日，新能源车市场零售38.7万辆，同比去年同期增长10%，较上月同期增长1%。今年以来累计零售115.7万辆，同比增长18%。虽然都交1-12日数据有所改善，但仍是不太理想。

整体来看，昨天市场震荡小幅整理。由于外围风险事件告一段落，同时区间下沿支撑力度较强，市场或将跟随反弹。需要关注的是中国移动溢价40%参与邮储银行定增，可能给银行股带来提振。此外一季报预期较好的方向可能也会陆续有所表现，比如消费医药、光伏储能等都会有轮动机会。