【市场判断】

外围方面，隔夜美股明显下跌。道琼斯指数跌1.81%，纳斯达克指数跌1.24%。我们认为可能源于市场对经济衰退的担忧，这一点我们此前也反复强调过。美国最新的数据显示，美国12月零售销售额环比下降1.1%，市场预期-0.8%。

国内方面，昨天市场小幅震荡为主，符合我们的判断。北上资金继续流入47亿左右，但成交量萎缩到6400亿左右，节前效应显著。截止收盘，上证指数涨0.01%，深成指涨0.09%，创业板指跌0.06%。

行业、板块热点方面，市场领涨方向为国产软件、游戏、影视概念等。国产软件板块大涨，源于数字经济方向受到政策扶植，持续有政策催化，同时，网络安全龙头深信服业绩超出预期，带动板块大涨。游戏板块大涨，源于国家新闻出版署发布2023年1月国产网络游戏审批信息，共88款游戏获批，版号发放数量超出预期，带动板块大涨。影视概念走强，源于春节档影片质量较高，市场预期春节档票房收入或将达到100亿左右，驱动板块上行。

市场领跌方向为酒店餐饮、厨卫电器、景点旅游等。酒店餐饮和景点旅游属于疫后复苏板块。当前阶段进入数据验证期，板块缺乏驱动因素。厨卫电器板块属于地产后周期，走弱主要源于前期涨幅较大，正常回调。

昨天，国务院副总理、中美全面经济对话中方牵头人刘鹤与美财政部长耶伦在瑞士苏黎世举行半天会谈。从新华社公布的内容来看，会谈富有建设性。虽然没有实质性的结果，但是谈总比不谈好，所以市场应该不会有负向反馈。

还有一件事。北京日报报道，“强国交通”近日已完成内测，进入上线倒计时，将率先推出约车服务，已接入数十家网约车运力公司，未来预计接入运力将占市场全部运力的90%以上。滴滴恢复新用户注册之后被国有平台收编，同时接入的还有数十家网约车公司。从正面的角度理解，同一平台下竞争，分享全国流量。但可能也有人会从负面的角度理解。对于平台公司建议先观望一下。

此外，上市公司年报正在预披露中。我们认为受经济下行及12月疫情冲击影响，大部分行业四季度业绩都较差，预计四季度业绩高增的板块主要有新能源、新冠药、养殖、光纤光缆、城商行等。23年机会更多在于经济回暖下的边际改善，因此22年报对市场影响不大，更多关注困境反转带来的拐点性机会。

整体来看，市场窄幅波动，需要提醒的是今天开始北向因假日因素暂停，市场成交量或将继续萎缩。而一天享受十天利息的逆回购市场或将争夺场内存量资金。所以预计短期市场大概率有整固。

【热点速递】

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