外围方面，隔夜美国公布了10月核心PCE物价指数，环比升0.2%，为今年7月以来最小增幅，低于市场预期的0.3%，前值0.5%。10月核心PCE物价指数同比升5%，为连续第四个月放缓，前值5.1%。这组数据进一步印证了美国通胀的拐点已经到来。受此影响，虽然美指涨跌不一，道指跌0.56%，纳指涨0.13%，但10年期美债收益率跌9.6个基点报3.508%，美元指数跌1.2%报104.70。COMEX黄金期货则大涨3.27%。

国内方面，昨日市场高开低走，在重大利好加持下，成交量超万亿，但指数3200左右阻力巨大，未能突破。北向资金全天净买入114.5亿元。截止收盘，上证指数涨0.45%，深成指涨1.40%，创业板指涨1.53%。

行业、板块热点方面，市场领涨方向为食品饮料、医疗信息化、信创。食品饮料板块大涨，源于广州疫情政策有较大松动，同时晚间孙副总理讲话进一步验证了放松的预期。医疗信息化板块大涨，源于近期卫健委等3部门下发《“十四五“全民健康信息化规划》，提出到2025年初步建成互联互通的全民健康信息平台支撑保障体系；二级以上医院基本实现院内医疗服务信息互通共享，三级医院实现核心信息全国互通共享等一系列目标，板块长期前景显著改善。信创板块大涨，主要源于板块此前持续调整，但投资逻辑依旧较好，强势反抽，没有明显新闻催化。

市场领跌方向为抗原检测、酒店餐饮。抗原检测和酒店餐饮都属疫情受益方向，大跌源于市场将疫情政策进一步放开视为利好出尽。

当前来看，资金面仍然较为平淡，但有转暖迹象。11 月的基金发行基本延续 8-10 三个月以来的情况，整体依然低迷。值得注意的是，11 月前两周市场赚钱效应明显好转，带动新基金发行在 11 月下旬小幅回暖。

整体来看，当前市场面临强阻力位，这里大概率要开始震荡了。从预期角度看，当前市场对未来完全放开的预期基本确立，近期指数快速上涨也反映出了放开后经济全面回暖的预期。但当前市场依旧是强预期、弱现实，在指数反映出强预期的走势后，市场会开始面对弱现实的现状，指数也会从前期上涨逐步转为震荡。板块方面，消费/医药都是博弈疫情政策放开。医药中，抗原检测板块尽管领跌，但后期需求大增是确定的，且位置不高。这跟消费的逻辑还是有差异。所以后疫情这块，我们还是相对看好抗原检测一些。

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（股市有风险，入市需谨慎，以上观点仅供参考）