基金扎堆手游、彩票、视频
发布时间:2014-1-22 22:29阅读:557
自去年下半年以来,创业板估值之争成市场焦点。而争议声中,创业板指数今再创新高,这是否意味着,创业板还将持续火爆,主板仍将落寞?上证报资讯特专访了去年排名靠前的多位基金负责人,现将获得的一手信息供投资者参考。
◆经济调整主线促机构继续高配新兴产业
新一届领导班子力推的实体经济结构调整,向市场传达出明确的投资脉络,即上证综指代表的大盘蓝筹股和国民经济权重行业,今年仍处于去产能、去杠杆过程;而转型升级所依赖的新兴、科技产业,尤其是其中符合市场化导向、满足社会和消费需求的子行业将不断壮大。这既是创业板持续强势的主因,也在相当程度上决定了基金仍将高配新兴产业板块。
而新近获准投资创业板的泰康人寿等险资也认为,新兴产业代表未来经济发展转型升级方向。尽管部分公司估值偏高,但仍可从中寻找具有高成长股票,这部分股票将走出局部牛市。
◆板块间的分化将为行业内分化所取代
实体经济结构调整对A股的影响,在2013年表现为,创业板和主板分化,创业板指数上涨近八成,且手游、电商、影视、电子支付等行业个股同涨共跌。考虑到因成长主题受追捧的新兴产业上涨幅度,已在相当程度上反映了行业和企业景气预期,今年这一分化将更多体现在行业内部,目前受访基金面临的难题是,如何在中意的板块中,找到最有价值的投资标的。
◆手游、彩票、视频成基金新宠
游戏和彩票入选的理由是,互联网和智能手机的普及率已变得越来越高,手游和彩票在便捷移动终端普及的背景下,有可能成为全民娱乐。而增仓视频的原因是,基金认为视频是4G推出的真正受益方,4G将大幅度缓解视频方的带宽成本压力、降低用户的观看费用成本,视频用户量可能呈现暴增,并带动视频方手机贴片广告出现高增长。最近新浪、腾讯推出短视频应用APP,即是互联网企业争夺4G条件下移动视频份额的明证。
◆新股上市难以撼动当前TMT强势格局
受访的基金认为,就他们看好的TMT板块而言,考虑到阿里巴巴不会在A股上市,其他有竞争力的互联网、游戏企业也已在境外上市完毕,目前A股中的互联网、游戏企业占有先机,具有赢家通吃优势,且经市场验证。尚未接受市场洗礼、业绩未能连续验证的相关新股,难以撼动当前TMT板块和行业格局,为此密集上市新股不会淡化TMT品种的稀缺性,也不会拉低已上市龙头品种的高估值。
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。