热门ETF点评-芯片ETF(159995)-8.10
发布时间:2022-8-10 12:08阅读:281
事件:8月9日晚,美国总统拜登正式签署《芯片和科学法案》。该项立法包括对美国芯片行业给予超过520亿美元(约合3512亿元人民币)的补贴,旨在增强美国在芯片领域的优势,同包括中国在内的其“关注的任何国家”在该领域展开不公平竞争,接受联邦补贴的公司在未来十年内将被限制在中国进行任何“重大交易”。
点评:
美国芯片法案违背全球公平和公正的竞争秩序,对国际贸易造成扰乱,但长期看有望促进中国相关产业的国产化趋势加速。
中国芯片市场规模广阔,但是国产化率非常低,供需之间存在巨大的差距,也蕴藏着巨大的机会。国内芯片市场规模接近1500亿美金,到2025年预计会突破2000亿美金,但是国产化率只有15%左右。芯片行业国产替代已经进入加速期,2019年的贸易战是国产替代的第一波助力,2021年的史诗级大缺货再次加速了国产替代,并且使国产替代的质量进一步提升,很多厂商导入了工业、汽车等更高门槛的应用。
️宏观层面,芯片国产替代的必要性和迫切性非常高,并且还在继续加强,特别是美国对技术封锁带来供应链安全的担忧,将会进一步加速国产化。
️微观层面,国内芯片产业的能力提升很明显,各细分领域都涌现了一大批优秀企业,有能力推进国产化。
后续芯片行业的投资机会将会围绕国产替代(中长期趋势)和景气度(短期波动)两大主线展开,当前是布局中长期国产替代趋势的有利时点,板块短期交易机会和长期投资机会都值得关注。
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。