什么是专项融券?和普通融资融券有什么区别?
发布时间:2022-7-27 12:16阅读:2166
要回答这个问题,首先我们得搞清楚融资融券是什么意思。
融资交易是我们用证券或是资金作为质押,向证券公司借资金,用来买入证券,然后在约定的时间内偿还本金和利息。我们向证券公司融资买进证券的这个行为,就是“做多”。
融券交易是我们用证券或是资金作为质押,向证券公司借证券然后卖出,在约定的时间内,买入相同数量和品种的证券归还证券公司同时支付一定的费用。我们向证券公司融券卖出的这个行为也叫 “做空”。
那么相比普通融券专项融券到底是什么呢?
什么是专项融券?
专项融券服务是指根据客户委托,在约定的期限内将约定数量的券源锁定,专供客户使用,并向客户收取融券头寸全额占用费的服务。
为什么选择专项融券
普通两融,也有融券业务,但券源以及数量非常有限,标的券主要是上证50ETF和沪深300ETF成份股,专项融券则可以提供更丰富的券源。
专项融券费用
投资者进行专项融券交易须支付相应的专项融券费用。专项融券合约期限内,不论投资者是否使用专项券源(融券卖出开仓)进行融券交易,均须按照合约期限支付专项融券费用。专项融券费用从专项融券合约起始日(含)至专项融券合约到期日(含)自然日计算。
专项融券合约可以提前归还吗?
专项融券合约原则上不允许提前归还,但在专项融券合约到期日之前,投资者可以反复使用合约可用的专项券源。
专项融券适用场景
a、方向性交易
通过在高位“融券卖出”并在低位“买券还款”实现赚取价差;
b、可转债对冲套利
当市场上出现折价(或负溢价)交易的可转债,通过自有资金“低价”买入可转债,同时“高价”融券卖出可转债对应的标的证券,然后将可转债转换为股票,最后进行现券还券操作,赚取套利价差。
c、网下打新
参与网下打新的交易者,市值门槛约为20个交易日日均5000-6000万元。如持仓市值略低于网下打新门槛的,可以通过“融资买入”并“融券卖出”等量证券的方式,增加无风险的持仓,以满足网下打新的门槛要求。
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温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。