申万菱信基金：8月投资需重点关注确定性主题机会

　　在8月份，申万菱信认为A股在政策外力的作用下，指数二次探底成功确认，股指有望“先抑后扬”。在投资选择上，申万菱信认为，行业景气将持续验证，需要寻找“相对美”，比如市场自发形成的新主题IP(知识产权转化)、新能源汽车产业链、受益于暑期旺季的旅游、猪价上涨的养殖相关类个股；把握稳增长主线，未来财政发力的基建(城市地下综合管廊、中西部地区支线机场建设等)以及定向支持的区域可能明显受益于稳增长政策，需灵活关注强周期股的投资机会；关注事件催化剂下的投资主线，比如央企改革、军工、西藏与京津冀区域等等。

　　博时基金：国资改革、新能源可重点关注

　　博时基金[微博]宏观策略部刘思甸认为，未来较为确定的收益来源仍然是是国资改革，以及有业绩支撑的部分行业。对于船舶制造、钢铁、航空航运等国企标的，投资者也可加以关注。中长期看，新能源汽车作为国家战略，将持续受到国家政策的扶持，这使该主题在未来持续具备想象空间，同时自上而下的推广仍将会有持续的政策利好催化剂。除此之外，下半年财政发力稳增长，也将对地下管廊建设等基础设施题材有所推动。结合PPP的实施细则，有财力的央企建设集团可能获得更多业务。