【今日导读】

>5月PMI超预期回升 6月机会在确定性增长

>国务院常务会议要求提高奶粉行业集中度

>通源石油海外收购 *ST成霖变身装饰企业

>洲明科技股权激励 农药景气度继续提升

【上证聚焦】

○5月PMI超预期回升 6月机会在确定性增长------1日公布的5月制造业PMI为50.8%，比上月回升0.2个百分点，仅次于3月份50.9%的一年高点。

点评：5月PMI数据明显好于市场预期，显示经济并非很差，这有助于增强投资者对中国经济的信心，也为6月A股继续向上拓展空间创造了有利条件。值得注意的是，PMI数据中行业的分化十分明显，随着半年报时间的临近，确定性增长的公司更易受到追捧，这些公司集中于医药、消费电子、文化传媒、通信设备、电力设备、农药、环保、油气服务、房地产、电力、银行等行业。无业绩支撑的纯概念炒作，在6月中下旬以后可能会受到业绩预告的打压。

【上证精选】

○包括国泰君安在内的666家企业在排队等待IPO；证监会第十五届主板发审委日前成立。

○证金公司正在考虑扩大参与转融券业务试点的券商范围，并扩大转融券标的范围。

○据测算5月份基金大幅加仓，月末股票型基金仓位达到88.10%。

○香港人民币存款4月份升1.4%至6772亿元，跨境贸易结算人民币汇款总额环比明显下滑。

【产业情报】

○国务院要求提高奶粉行业集中度------5月31日召开的国务院常务会议研究部署进一步加强婴幼儿奶粉质量安全工作。提出推进奶牛标准化规模养殖，支持奶粉企业兼并重组。并采用电子监管码等手段，使奶粉质量全程可追溯。

点评：国务院常务会议把婴幼儿奶粉这样一个单独行业作为会议主题相当罕见，时间又正值儿童节附近，显示出政策支持国产乳业的良苦用心。目前内蒙古已形成蒙牛伊利双寡头垄断，而另一大主要牧区新疆仍然呈现小而散格局。西部牧业（300106）近日取得婴幼儿配方乳粉生产许可证，新疆天宏（600419）重组转型乳业一事已获证监会批准。

【公告解读】

○通源石油收购美国油气服务商------通源石油（300164）拟以每股10.71元，向大股东定增1559万股，收购其所持华程石油全部股权，从而获得美国安德森67.5%股权。安德森主要为油气行业提供套管井电缆解决方案，去年净利逾9000万元，而公司同期净利约6000万元。公司已停牌4个月，最新报收17.17元。

○*ST成霖变身装饰企业------*ST成霖（002047）拟以资产置换+定增方式，获得古少明等所持宝鹰股份100%股权，定增价格3.05元，另拟以2.74元底价配套募资。此外，古少明还拟以折合每股6.23元，通过现金+资产方式，受让大股东所持公司1.08亿股。上述交易完成后，公司将变身为装饰企业，古少明成为新实际控制人。根据利润承诺，公司今年扣非后每股收益约0.15元。公司停牌逾一个月，最新报收2.78元。

○洲明科技股权激励要求业绩三年三倍------洲明科技（300232）拟推股权激励，业绩考核条件要求今起3年净利较去年增长1.6倍、2.6倍和3.5倍。公司2012年净利润2269.83万元，基数较低。

点评：公司显示屏业务增长稳定，LED照明产品设计和生产线国内领先，随着渠道建设的推进，今年LED室内照明产品有望快速增长。同时，作为深圳本地公司和广深高速LED路灯项目的实施单位，公司在广东省LED照明改造的大背景下拿到订单的概率较大。

○天威保变获兵装集团直接持股------天威保变（600550）大股东天威集团拟将所持公司25.64%股权，以每股6.07元转让给其大股东兵装集团。此次转让不导致大股东或实际控制人变更，但将促成兵装集团对上市公司的直接持股。兵装集团和天威集团还表示，不排除一年内对公司进行重组。公司最新股价7.12元。

【信息追踪】

○政策继续推升农药行业景气度------受反倾销初裁公布和市场供应紧张刺激，上周华东地区吡啶价格大涨5%，再创新高。另外，上周杀菌剂多菌灵厂家集体调升报价，幅度在每吨1000元至2000元。在环保政策趋严的背景下，除草剂、杀虫剂、杀菌剂等农药细分行业的景气度正在持续提升。

○S中纺机因重大事项3日起停牌；S佳通继续称一个月内不能披露股改方案。

○掌趣科技重组事项获并购重组委无条件通过，将于6月3日复牌。

【大宗商品】

○大商所拟推燃气类期货品种------大连商品交易所5月31日与中国城市燃气协会签署合作协议，双方将在燃气市场结构分析、相关燃气期货品种合约设计与推广等方面开展广泛深入的合作研究。此次合作是大商所启动开发燃气类期货品种的重大举措。

【一周回顾】

○充分挖掘事件性机会------势头正旺的创业板指数上周放慢了前进的步伐，但场内资金并不甘寂寞，继续沿着另一条主线——事件驱动作起了文章，其中有不少机会便是由上证报资讯所挖掘的。26日上证聚焦报道“环保获得决策层空前重视，扶持政策出台在望”，提示投资者提前布局环保政策出台的事件性机会。在28日、29日的产品中，产业情报再次报道“大气污染将被重拳治理，脱硝设备成为重点”、“污染防治规划密集编制，财政政策加码环保”，重申了环保板块的事件性机会。再看相关个股，龙源技术、九龙电力一周涨幅均在20%左右，且股价创出阶段新高。环保之外，航天军工也是牛股辈出的板块。27日的上证聚焦便抓住了神十飞天所带来的事件性机会，提前布局的投资者想必已获得了不俗的收益。事件性机会不仅局限于产业。公司报道方面，我们也注意到S仪化、S上石化股改可能带来的示范效应，并在30日提示了另外5家未股改S股的投资机会，次日相关个股全面爆发，纷纷触及涨停。趋势性机会只存在于牛市，但事件性机会却适用于任何时候。成长股是否泡沫化，泡沫何时破灭，是目前市场最关心却也最难回答的问题。但即使成长股的趋势性机会就此告一段落，上证报资讯所提供的事件性机会都将是您长期立足于股市的法宝。