上市公司财务报表之二:利润表
发布时间:2022-4-13 22:13阅读:2155
利润表也叫做损益表,它告诉了我们企业今年赚了多少钱。相比于资产负债表的复杂程度,利润表就简单多了。它的表达公式是:利润 = 收入 - 成本。收入主要指的就是营业收入,也就是公司做生意所获得的收入。而成本就是公司在从事经营活动中所消耗的原材料、人工成本、设备投入等。
营业利润是一家公司的核心利润,反应的是公司主营业务的赚钱能力,也是我们需要重点关注的数字。营业利润加上营业外收支,就是公司的利润总额。利润总额扣除所得税后,就是我们在报表中经常看到的公司净利润。对于营业外收支占比特别大的公司,我们一般要多加警惕,比如明明是卖服装的企业,结果却靠卖掉公司的几处房子,让营业外收入大增,维持着高净利润,这种公司就有点不务正业了,不知道是不是主营生意出了问题。
投资者可以将企业成本以及各项费用各自占收入的比例,拿去和同行公司比比,也跟自己历史比比。如果比例出现异常,就要找找原因了,实在找不出原因,哪怕排除它都行。还是那句话,天底下没有什么生意是必须投的,市场中好生意多的是,投资机会也多的是,但你的本金却是有限的,所以宁可错杀少赚,也尽量不要让自己踩雷亏本。
另外,净利润中有几个概念大家可能经常分不清,就是净利润、归母净利润、和扣非净利润到底有啥区别?为什么有时候归母净利润竟然比净利润还高?
首先解释下什么是归母净利润。归母净利润全称是:归属于母公司所有者的净利润。比如有家上市公司A当年盈利1000万,它旗下还有一家子公司B,且假设只有这一家子公司。上市公司A作为母公司,持有子公司B,80%的股分,B公司当年也盈利了500万。那么在合并报表中,母公司的合并利润就是自己的1000万+子公司B的500万=1500万。而归母净利润算的是,母公司自己利润1000万+拥有B公司的利润份额,也就是500万的80%(400万),最后等于1400万。剩余的那100万元,则归属于子公司的其他股东所有,扣除的这100万在利润表中就叫做:少数股东损益。
还比如依然是A、B这两家公司,关系不变,母公司A公司当年还是盈利1000万,但子公司B亏损了500万。那么母公司A的合并利润就是1000-500=500万。归母净利润就是1000万-500万的80%=600万。所以我们看到这种情形下就出现了,归母净利润大于合并利润的情况了。
另外,什么是扣非净利润?扣非净利润全名叫做:扣除非经常性损益后的净利润。简单来说,就是扣除与公司经营业务没有直接关系的损益后的净利润,或者即便有一定关联,但业务性质、金额和发生频率,会对公司正常盈利能力造成很大影响的损益,这部分也是要扣除掉的。最简单的例子,就是上面说的一个卖服装的企业,靠卖房卖地增加利润,这部分就属于非经常性损益,在扣非净利润中是要扣除的。这也是我们要重点关注的对象。
利润表虽然比较简单,但是这张报表存在的最大问题就在于,它包含的不少项目并不完全可信。利润表其实是最容易藏污纳垢的报表,因为它是采用权责发生制原则编制的,啥意思呢?就是说以权力或责任的发生来确定应收和应付,并不考虑本期是否真实收到或付出了现金。也就是说,没有收到的钱在这里也可以被计为收入,而没有真实花出去的钱也可以被计提为成本。或者实际收到钱了而没被计入收入,已经付出的真实开销却没有被记入成本。
举个简单例子,比如我开了家超市,跟顾客说,所有的东西大家都可以打白条赊账买走,结果看似是卖了很多商品,利润表里的利润金额也很高,但其实我自己并没有收到真金白银,这些都属于我的应收账款,未来是否能收回来并不好说。如果后面有人赖账没给我钱,那这其实压根就不是我的真实利润。所以这也让利润表里隐藏了很多可以利用的做表技巧,这些技巧都是可以人为调整企业利润的。
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。