期待黎明的到来
发布时间:2022-4-13 13:52阅读:313
刺激经济的三驾马车很早开始就一个个倒下了。20年得益于世界生产的停滞,外贸出口带动了我们经济的快速回复。然而,世界经济的停滞和大通胀也往往导致全球范围的消费收缩。国际消费不行,国内这边PPI和CPI的双双走弱,也说明国内消费也顶不住了。
三个倒下两个,那只好是投资顶上了。
上海新增感染数已经开始走稳,我坚信上海能最终控制好疫情。现在各地区的支援力量已经陆续到位并发挥作用,但是按照目前的风险调整政策,地区需要清零后14天才能调低风险等级。这意味着下一个月,上海很多居民们还是继续在家思考人生。基于这样的预想和考虑到上海作为经济龙头地区,那么今年上头还想保5.5会是很艰难了。上头若想保5.5,那么刺激经济的措施就一定够猛,甚至超过08年的水平,这对资本市场来说就是重大利好。假若上头追求实事求是,那么可能就直接调低经济目标,然后再根据情况刺激经济。这样的话,对于资本市场来说,期望落空意味着重大利空。
不过,无论利好利空,经济刺激政策总会来,只是烈度和时刻有所争议。投资基建方面是明牌,可是基建这个板块太广泛而且里面的标的市值都比较大。投资者追求超额收益还需要认真找找标的。
在经济萧条的时候,政府往往希望以工代赈的方式兴建基础设施。这样一来可以提升基础设施水平方便以后居民使用,二来可以让失业或者受疫情影响的劳动者重返岗位。投资者也许能在装修行业找到不错的标的。装修不像家具家电和建材行业,行业缺乏规模效应,而且对劳动力依靠比较高,例如师傅的手工对最终产品的影响很大。除了装修行业,假设政府补贴居民进行房屋翻新或者加装电梯都能产生不少就业,而这里面又可以寻找一下投资标的了。
总的来说,目前肉眼可见的利空因素还是很多,近期的热门板块可能还是防御性板块如基建,可是现在的阶段再悲观也悲观不到哪里去,积极布局等待困境反转无疑是更加明智的选择。
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。