开两融的主要流程大概为：找证券客户经理——根据资产协商利率以及其他细节——满足条件后线上/线下开两融——调利率和佣金手续费。

一、找证券客户经理

找客户经理一定要找专业高效一点的，因为两融本身是一个相对广泛复杂的业务，开户前和开户后使用过程中都会遇到很多繁琐额事情，比如开通专项头寸、预约锁券服务等，这里只有专业高效的客户经理才能高效的解决这些问题。举个例子，比如说其他很多券商资产线下认定开，专业高效的客户经理会给你提前安排好流程以及相关注意事项，并保持持续跟进，确保从头到尾高效办理。再比如两融的个性化调整，这个是资产较大的高净值的投资者可能需要到的复杂业务。

二、利率协商及其其他相关细节

1、首先肯定要问清楚利率是都少，是否是永久利率，是否是无条件给5%，享受到4.5%~4.8%要多少资产。

2、要问清楚是不是两融账户和普通账户是否是一样的佣金手续费。

3、问清楚办理方式，能否线上，毕竟线上办理和线下办理的时间效率不同

4、问清楚利率的结算方式，是月度结算、还是季度结算、或者半年展期才结算；一般半年展期时才结算利息是最划算的。

三、两融办理

线上办理：满足条件后，准备一台电脑和手机，然后在可以线上办理的券商的官网进行办理。

线下办理：满足条件后，直接去营业部柜台填写相关资料办理

四、调利率和佣金手续费

两融开好后，及时联系协助你办理的客户经理安排利率和佣金手续费的事情。一般专业高效的客户经理，在你开好账户后，就及时帮你把这些事情安排调好了。

五、两融操作使用步骤方法

第一步：划转担保品。也就是把普通账户的持股划转到信用户作为融资融券担保品，信用户开户成功次交易日才可操作。如果普通户还有现金，是不能直接转入两融户的，需要出金再入金，所以如果普通三方存管和信用三方存管是同一个银行，会比较方便。

第二步：开仓。分为担保品交易和融资资金交易。为实现杠杆最大化，可以转入现金至信用户，先用融资买入或先融券卖出，再用自有资金买入，因为现金折算率为1，可以实现1倍杠杆。如果不想用高杠杆，先自有资金买入或者普通账户全仓买入再划转至信用户，综合下来预估杠杆在0.5倍上下。

第三步：平仓。主要分为以下几种方式：

担保品卖出：只有在卖出证券无负债时，担保品卖出才能真正叫担保品卖出，系统标识为“担保品卖出”。卖出证券有负债时（如用融资资金买的），使用“担保品卖出”菜单效果与“卖券还款”菜单一样，虽然标识还是一样，但是该笔成交后是用于还款，偿还所卖券种本身合约。

卖券还款：以“还款”为目的；卖出所有款项优先偿还负债，卖有合约的证券优先偿还本合约负债，总之所有的款项都会还款。意思就是还完所有负债后剩余部分才能成为现金。

现金还款：现金来偿还融入的资金

买券还券：可以通过申报“买券还券”指令，买进和融券相同品种的证券，之后再在结算的时候偿还融券证券

直接还券：两种方式，将与融券相同品种的证券从普通证券账户向信用证券账户转入，或直接用信用证券账户买入与融券同品种的证券后，通过向证券公司交易系统申报直接还券指令

第四步：专项融券。专项融券是指把某个券源的一部分数量申请在一定时间内归自己专有。优点是：成本低，目前了解到的最低是2.99%。其次锁住券，期限内可以反复卖券。不足是：申请通过即计息，到期前不能还。部分券商专项融券设有门槛。

第五步：约券。约券的来源一般是外部机构，需要t+1才能拿到券，成本一般比较高，部分券商约券有门槛。