国家设立国安委、划设东海防空识别、发布军事战略白皮书、加快军品列装速度都意味着国家已经从被动防御转变为主动加强。大国的发展需要强有力地军事力量支撑，有力地支持军工股业绩走高。

　　通过电子信息类公司的订单和业绩可以看出，我国军工已进入高速发展模式，战斗机、轰炸机、运输机、直升机和舰艇不断新型项目立项研发，且已有装备正加速列装。以主战装备为基础、空间立体争夺战为理念，军方持续展开高强度的军事演习。据统计，14年解放军和武警部队共举行200 余场师旅级以上的实兵演习，训演密度创近年记录。而且经过几周非理性下跌，目前市场已经基本稳定，军工板块底已基本探明，结合基本面和估值，我们认为军工板块投资机会凸显。

　　2014 年7 月15 日，国资委宣布在央企范围内进行四项“改革试点”：一是中央企业改组国有资本投资公司试点；二是中央企业发展混合所有制经济试点；三是中央企业董事会行使高级管理人员选聘、业绩考核和薪酬管理职权试点；四是向中央企业派驻纪检组试点。在国企改革的大背景下，军工集团的资产证券化有望加快，稳妥推进。

　　军民融合是美苏争霸时美国战胜苏联的经验之一。国家强调发挥市场配臵资源的决定性作用，积极支持、引导优势民口企事业单位、社会资本进入国防科技领域，建立完善“小核心、大协作、开放型”武器装备科研生产体系。目前已有2054家单位取得武器装备科研生产许可证，其中非公有制企业717家(一类许可50家)，广东、浙江等地已掀起民企参军的热潮。未来10年内将很有可能诞生一批高速成长的民营军工企业。

　　6月军工板块充分调整，为下一轮军工板块的上涨预留了空间，而军工在历次大盘反弹中均呈现领先特征。9月3日大阅兵是行业内最重大事件，其带动作用会提前反应。