一、KDJ指标的特点

在KDJ指标的三条曲线中,波动最频繁的是J线,其次是K线,波动最不频繁的是D线。

KDJ指标在设计过程中,主要是研究最高价、最低价和收盘价之间的关系,同时也吸收了动量观念、强弱指标和移动平均线的一些优点。因此,能够比较迅速、快捷、直观地研判行情,被广泛用于股市的中短期趋势分析,是期货和股票市场上最常用的技术分析工具。

由于KDJ线本质上是一个随机波动的观念，故其对于掌握中短期行情走势比较准确。但是在较长周期的K线图上,KDJ预测股中长期走势也有一定的意义,如周线图中的KDJ指标对中线操作有较好的指导作用KDJ指标中,K值和D值的取值范围都是0-100,而J值的取值范围可以超过100或低于0,但在分析软件上KDJ的研判范围都是0-100。通常就敏感性而言,J值最强,K值次之,D值最慢;而就安全性而言,J值最差,K值次之,D值最稳。

对轧空或追杀单边式钝化的盲区。股票单边趋势性上涨时,KDJ指标会不断处于超买区域,可能让很多投资者提前卖出；
也可能股价小幅回调,造成KDJ指标高位快速大幅回落,给投资者造成恐慌。反之，在趋势性单边下跌中,KDJ指标也会不断发出错误信号,这给投资者在实际操作中造成很大的困惑。

KDJ指标的有效金叉和无效金叉。除了在单边趋势性行情中,在有些震荡行情中依据KDJ金叉买入股票后,股价不涨反跌,这就是无效金叉。

三、如何应对KDJ指标的缺陷?

寻找辅助指标:可用其它指标来弥补其不足,如用配合均线、趋势指标等来辅助判断。

调整参数:对不同的个股,根据不同的行情来调整指标的参数。

多周期配合:我们可将周K线和日K线的KDJ指标相结合,来进行判断。