8月31日多家机构发布各大行业研究报告，以下是研报摘要，仅供投资者参考：

  有色金属：供需韧性下锂镍价易涨难跌 关注9股

  投资策略：能源金属：补库诉求或放大锂盐市场供给缺口；硫酸镍供给增量难扭转供给紧张局面，价格有望高位维稳。(1)锂：①国内市场矿源价格高涨，锂精矿供应紧张导致加工厂开工下滑，成本端压力导致厂商惜售情绪明显；②氢氧化锂货源继续吃紧，临近“金九银十”下游采购热情逐渐强烈，厂家备货需求明显带动氢氧化锂价格上行；(2)镍：海外MHP到货量开始增加，但仍难以扭转当前供给紧张问题，目前镍豆高消耗依然维持，对镍价形成支撑；(3)钴：南非暴乱交易已完毕，预计9月进口将有效弥补，市场对后续供给偏乐观态度导致当前仅谨慎采购。建议关注：华友钴业、赣锋锂业、浙富控股、天齐锂业、融捷股份、雅化集团、盐湖股份、西藏矿业、寒锐钴业、厦门钨业、厦钨新能、盛屯矿业、金力永磁……

  半导体行业：高景气下扩产行情持续 关注8股

  投资策略：代工厂芯片涨价延续，以台积电为首的多家国际、国内制造大厂调涨芯片报价，扩产行情持续。建议关注：IDM:闻泰科技/三安光电；半导体设备材料：北方华创/雅克科技/上海新阳/中微公司/精测电子/华峰测控/长川科技/有研新材/江化微/ASMpacific；半导体制造封测：中芯国际/华虹半导体/闻泰科技/三安光电/华润微/士兰微/长电科技/通富微电；半导体设计：晶晨股份/中颖电子/全志科技/瑞芯微/恒玄科技/兆易创新/富瀚微/圣邦股份/思瑞浦/韦尔股份/卓胜微/晶丰明源/芯朋微/斯达半导/新洁能/澜起科技/紫光国微/复旦微电/汇顶科技/上海贝岭……

  化工行业：制冷剂及有机硅价格上涨 关注3股

  投资策略：(1)全球化工品供给逐步恢复，预计后续化工品价格走势将分化，看好外需受益的化纤、农药产业链。化纤产业链中重点推荐粘胶短纤龙头三友化工。农化产业链中重点推荐一是产业链一体化、技术及单品竞争优势突出的细分领域龙头扬农化工、利尔化学；二是建议关注制剂企业安道麦，以及利民股份和广信股份。(2)国产替代加速，看好成长确定的新材料公司。国际车厂加码电动汽车，疫情短期影响不改行业中长期趋势，继续推荐业绩超预期的锂电材料龙头新宙邦。柴油车国六推行致沸石需求高增长，OLED业务进入业绩释放期，推荐万润股份。(3)长期看好细分龙头万华化学、华鲁恒升、新和成……

  钢铁行业：钢企中报业绩大涨 关注3股

  投资策略：制造业需求复苏叠加碳达峰、碳中和背景，钢铁行业盈利逻辑得以重构，钢企在周期轮动中进一步受益，我们长期仍然看好钢铁板块。国防军工、航空航天产业高景气度叠加广阔的国产替代空间，高温合金、特种不锈钢、超高强度钢等产品占据绝对优势地位，我们建议重点关注中报业绩兑现行业高景气度的特钢龙头：抚顺特钢；传统领域龙头+热门新兴业务标的更受市场青睐，建议重点关注不锈钢棒线材及云母提锂龙头：永兴材料；以及冷轧不锈钢领域的高成长性龙头标的：甬金股份……

  新能源行业：下半年建议关注涨价行情和政策利好板块 关注6股

  投资策略：下半年需求持续向好，部分环节供给仍然偏紧，建议关注产品涨价行情。从供给来看，胶膜和玻璃涨价概率较大。从涨价幅度来看，玻璃价格目前在历史底部，上涨空间较大。胶膜由于供给紧缺、原材料价格上涨，下半年价格可能上涨。硅料下半年供给继续偏紧，预计价格将维持高位。当前时点，建议关注三条主线：1)中短期政策利好的个股，如整县推进相关的正泰电器、天合光能、阳光电源等；2)储能政策相关的林洋能源、派能科技、德业股份等；3)下半年受益于涨价行情，盈利改善的个股海优新材、福斯特、福莱特等……

  电气设备：锂现货跳涨延续趋势 关注6股

  投资策略：关注量利两条主线；从量的角度，建议关注具备全球竞争力市占率有望提升的细分行业龙头以及以磷酸铁锂和高镍为代表的高增速赛道：宁德时代、亿维锂能、德方纳米、天赐材料、容百科技、中伟股份、恩捷股份等；从利的角度，建议关注供需趋紧，利润率有望持续改善的环节及相关公司：天齐锂业、科达制造、融捷股份、嘉元科技、诺德股份、星源材质等……

文章来源：东方财富研究中心责任编辑：DF062