在被传统超跌大白马的萎靡表现整整折磨数月后，价值投资信仰者终于迎来了喜悦的回报。

以食品、家电、水泥等此前深跌已久的板块从新能源手中接过胜利旗帜，呼啸着带动指数不断躁动，虽然创业板由于权重股被新能源股把持没有涨，但属于各自的行业指数却强势得令人刮目相看。

截止A股收盘，猪肉、医药、家电甚至建材的指数都在4%以上，相反的前几天一直暴涨半导体、锂电池指数跌幅多在4%以上，冰与火的极端割裂。



对应的，是各行业茅的明显分化。猪茅牧原股份、油漆茅三棵树涨停、职教茅中公教育涨9.47%，欧派家居涨9.41%，其他分众传媒、科沃斯、保利地产、重庆啤酒、广发证券、宁波银行等几乎此前难得一见的各传统行业大市值股代表纷纷冒头大涨；而对应的，上机数控、捷佳伟创、康希诺、亿纬锂能、韦尔股份等热门概念龙头反而跌幅明显。



很显然，今天的市场行情是一边倒的风格切换。

其实自上一周以来这种高低切换的迹象就有出现，如今算是一次最明白的摊牌。

经过大半年的飙涨与暴跌分化，现在似乎真的到了高低切换的时刻。



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久违了，传统大白马


今天是食品加工行业引爆的市场分化情绪。

一个是猪茅牧原股份的涨停，连带其他三只猪肉股封板，新希望、双汇、温氏、天康等龙头涨幅也在5%以上。

周末这几天，一众猪企发布7月经营数据。牧原股份7月商品猪销售均价环比上涨10.75%，温氏股份7月肉猪销售收入环比增长28.68%，毛猪销售均价环比增6.2%，新希望7月商品猪销售均价环比增长6.46%。很显然，几大猪企龙头持续走强的环比数据都为市场确认了一个信号：猪肉周期的最惨淡时刻似乎已成为过去。

叠加近期有关部门陆续发布为猪产业“鼓舞”的政策和数据，或多或少也提振了市场信心，最终引爆了猪肉股久违的行情。



另一个是其他食品加工板块，超10只个股涨停也是久违的盛况了。实际上多数的食品股披露的二季度业绩较差甚至低于预期，今天的大涨，更多像是之前跌太多太久下的报复性反弹。



其他板块中，最难得的还是来自地产和金融板块。

作为被政策捶得得最久最严的地产板块，原本的逻辑基本被打得七零八落，但今天依然有数只个股涨停，金地、保利、新城控股、华侨城等都涨超6%，被套的股民等这一天太久了。

金融板块同样如此，东方证券涨停，宁波银行涨7.45%，平安银行涨6.72%。整体看的也是板块超低估值的逻辑。看看中国平安，从高点到现在回撤超过30%了，现在的估值低到7倍的历史新低，如今也逐渐获得了资金的关注。



现在很多传统行业的大白马行业大多数在年初的高点到现在回撤幅度大得令人意外，其中固然有去年疯狂行情推高记录的影响，但排除过山车因素，多数在今年的表现依然差如人意。

这也可以估值水平看得出来，除了银行地产，很多超级行业大白马的估值目前只有十来倍，不但远低于行业平时估值水平，也低于自身历史估值，这些都普遍存在传统周期、消费、券商、机械等板块。



另一方面，从中报的业绩看，很多这些板块除了受政策影响的地产外，多数的业绩增长是相当走强的，并且预期也不差。但自从杀估值行情以来，一直再没有像样的反弹。

今天的反弹，是它们估值修复的一个开始。



温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。