太原国防军工板块的龙头股有哪些中航光电2019年一季度实现营业收入21.56亿元，同比增长45.95%;实现归属于上市公司股东的净利润2.33亿元，同比增长39.14%。中航机电2019年一季度实现营业收入24.63亿元，同比增长2.29%;实现归属于上市公司股东的净利润5，840.58万元，较去年同期增长23.55%。中直股份2019年第一季度实现营业收入23.87亿元，同比增长11.50%，实现归母净利润7878.91万元，同比增长11.50%。

中泰证券认为，2019年军费增长保持稳定，军改影响进一步消除，军工行业“前三后二”的交付规律叠加新一代主战装备的列装，促使2019年行业景气度持续向上。虽然国内经济下行压力较大，军工板块逆周期属性有望凸显，行业的基本面将持续好转。

民生证券提供的数据显示，截至4月26日，110家军工上市公司中已有84家披露2019年一季度报告，披露率达到76.4%。整体营收增速为10.7%，归母净利润增速14.7%。子板块方面，地面兵装、航空和国防信息化板块表现优异，业绩增速分别为93.7%、27.7%和16.5%，由于航空板块体量较大，因此对整体军工板块业绩增长贡献明显。

政策支持力度加大

军工产业事关国家安全，同时是国民经济的重要组成部分。特别是在现代经济体系中，军工产业对于信息技术、新型材料、高端先进制造等行业具有巨大的引领和推动作用。在消息面上，由中国上市公司协会主办、国防军工行业委员会承办的国防军工上市公司座谈会3月下旬在北京召开。证监会及相关部门、沪深证券交易所在会上表示，将充分考虑军工企业的特殊性与重要性，进一步完善体制机制改革，继续深化资本市场基础性制度改革，大力拓展各类融资渠道，不断加大对战略新兴产业、国防军工企业的政策支持力度。

中国上市公司协会军工委数据统计，目前国防军工板块上市公司合计110家。其中，央企军工集团所属上市公司49家，其它央企及地方国有军工上市公司13家，民营军工上市公司48家。据数据，十一大军工集团下属 A股上市公司2016年以来资本运作数量呈逐年上升趋势，2018年资本运作数量为96次，涉及金额为774.36亿元。

对此中泰证券认为，过去两年军工改革处在规划、试点阶段，随着改革进入纵深，2019年有望在资产证券化、军工混改和军民融合等方面取得突破，改革红利的逐步释放将充分助力行业发展，建议重点关注电科、航天、船舶等板块的投资机会。改革类标的建议关注有一定的基本面支撑且有改革预期的标的。

东兴证券从基金持股、板块配置等方面对国防军工持仓情况进行跟踪分析后认为，市场集中度和集中度有所下降表明当前市场参与者增多以及市场偏好有所变化;部分具主题催化且基本面改善的公司获增持，显示今年事件驱动型机会或显著增多。数据显示，以全部基金为统计口径，从基金重仓持股的仓位配置来看，2019年1季度国防军工板块的重仓股持仓比例下调至2.23%，较2018年4季度的2.39%有所减少。对此东兴证券称，上述数据反映市场对国防军工板块的投资偏好程度仍在持续下降，军工板块的长期大底正在形成并逐步夯实。东兴证券建议关注三条主线，分别是弹性较大的军工TMT板块、确定性业绩支撑的总装类企业和优质的民参军企业。

【要闻速递】

  1、MSCI：A股B股将被纳入MSCI新兴市场50等三只指数。MSCI称，中国A、B股将从2018年5月的半年度指数评估开始纳入MSCI新兴市场50指数、MSCI中国50指数、MSCI中国自由指数。MSCI将不纳入股票互联互通机制名单上的中国A股，但从6月1日起将中国A股保留在MSCI中国全股票指数中。评：A股B股都覆盖，比预想中范围要广，整体偏利好；随着A股的开放，科技股、成长股应会受到资金的青睐。

  2、国资委：资源更多投向5G和大飞机制造等领域。国资委主任肖亚庆表示，落实高国企质量发展要求，第一是要做强实业，推动制造业快速转型升级；第二是要使资源更多投向战略性新兴产业，形成新的增长点，满足高质量发展的要求。比如我们“两机”专项，我们正在发展的5G和大飞机制造等等。评：国企去年靠供给侧改革红利成为近5年效益最好一年；而今年转向支持战略性新兴产业，也许会再次复制去年供改红利，相关概念股值得挖掘。

  3、科技部部长万钢：人工智能项目指南和细则即将发布。3月10日上午，十三届全国人大一次会议新闻中心就“加快建设创新型国家”召开记者会。万钢表示，要加快实施新一代人工智能科学基础的关键技术系统集成研发，使那些研发成果尽快能够进入到开放平台，在开放使用中再一次把它增强完善。“马上就要发布人工智能项目指南和细则，来突破基础前沿理论关键部分的技术。”评：上周雄安、通讯的爆涨逻辑都是领导讲话后的政策炒作，而人工智能连续两年写入政府工作报告，后续必会有政策出台，短线可关注科大讯飞(61.13 +1.21%,诊股)、中科创达(32.86 +2.43%,诊股)、中科信息(63.60 +10.00%,诊股)等。

  4、姜洋：要对证券犯罪加大刑罚处罚力度。全国政协委员、证监会副主席姜洋10日在参加经济组分组讨论时指出，资本市场的开户投资者达到1.3亿人，涉及很多家庭，要稳定社会稳定国家，必须要稳定资本市场，而现有法律对欺诈发行顶格处罚是60万，此类案件被判罚后市场都说罚得轻，但证监会是依法行政，要加大对证券犯罪刑罚处罚力度。评：目前对证券犯罪的处罚制度已经与实际经济发展不符了，望证监会加快处罚制度的修订，加大处罚力度，有效遏制证券犯罪的发生。

  5、本周454亿元市值限售股解禁 环比增加418.32%。本周共有32家限售股陆续解禁，解禁量41.48亿股，解禁市值为454.20亿元，较上周上升418.55%。3月12日是解禁高峰期，17家解禁市值合计348亿元，占下周解禁76.70%。解禁市值前三位是：中国国航(13.08 -1.43%,诊股)（11.32 -2.41%）（118亿元）、寒锐钴业(329.00 +1.73%,诊股)（115亿元）、ST保千里(2.37 +4.87%,诊股)（31亿元）。从个股的解禁量看，解禁股数居前三位的是：ST保千里（13.6亿股）、中国国航（9.27亿股）、正源股份(3.57 +0.00%,诊股)（3.3亿股）。评：个股解禁后，股东可能发布减持计划，建议投资者密切注意相关个股的公告，特别是权重股的监禁对大盘的影响。