现在有太多消息对出口不利了：人民币升值，大宗商品涨价，取消钢铁出口退税。

最近官方公布的，5月制造业PMI中的新出口订单指数，下滑到了48.3%，好像也在印证，出口有点往下走了。但是官方发言人却对上半年中国出口情况，非常乐观。

这是因为他们对参加第129届广交会的，2万多家企业做了调研，结果显示43.2%的企业在手订单可以维持三个月以上。

其实之前的4个月，中国的出口保持着连续高增长。再往前看，2020年中国的出口份额，是提高最明显的，从13.14%提高到了14.74%。

去年出口份额的上升，主要包括三大来源：

1）被动上升，疫情导致原油需求骤降，全球主要产油国出口大幅萎缩，造成中国出口份额被动上升；

2）制造业国家的共性上升，2020年主要制成品出口国，出口情况明显好于全球；

3）中国额外上升，因为生产恢复的比较快，出口比其他的制造国要好。

那么这样类比分析，今年中国出口份额会怎么样呢？

今年全球原油需求恢复的很好，被动上升的部分可能不保，但是另外两个部分，可能会进一步扩大。原因也包括三点：

1）美国生产恢复的速度，可能一直比不上需求恢复的速度；

2）得益于市场份额和市场规模的扩大，中国制造业企业可以享受规模经济优势，产品的平均成本比较低；

3）全球疫情恢复还存在很多不确定性，相关的生产恢复，还比较缓慢。

2021年中国出口份额大概可以提升到15.2%-15.6%，对应一个出口大年。

重点来了，如果出口真的像预期的那么乐观，哪些行业的受益比较大呢？

有三条线：1）美国库销比较低的行业，后续有比较强的补库动力；2）我们全球竞争力比较强的产业；3）欧美疫情恢复相关的，服务和出行消费等等

综合来看，可以关注金属及矿业、机械设备和用品、纺织品、化学品等等行业。

温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。