再次强调一下，只要你有耐心，今年绝对不缺机会。

今天我给大家说3只这段时间超跌的股票，同时也是大家比较关心的几只股票，在此说说我的看法。

1，贵州茅台。

贵州茅台好不好？我认为非常的好，放眼全世界你绝对找不到第二家类似的公司，毛利率高，现金流充足，供不应求，同时还自己的白酒除了有品牌溢价还有金融属性。

但我们投资不光讲究的是物美，还有价廉。

我清晰的记得在3月的时候，我在《干货 | 如何识别一家公司有没有泡沫？》这篇文章给大家算过中证白酒整体的估值情况，我认为当时的白酒有泡沫，很多朋友留言说，就算有泡沫，茅台也不会跌，他们的道理很简单，因为赛道好。

这不，一转眼几个月，今天破了1900元了。

白酒这个赛道，尤其是高端白酒，谁说不好我跟谁急眼，可问题的关键是，估值透支严重的情况下，就会使得公司会有一个回归均值的倾向。

现在茅台我认为顶多就是从很贵→贵的一个变化，他连合理的估值都谈不上。一家业绩增长不过20%，甚至都超不多20%增长的公司，你给50~70pe很明显是透支了业绩了。

因此，对于这家公司有两个方向。

1）如果你持有这家公司，且成本比较低，那我觉得倒是无所谓，毕竟你有充足的利润垫，茅台毕竟是优质的公司，长期来看亏钱也难。

2）如果打算抄底茅台的朋友，我是觉得大家别着急，现在的茅台跌这么多还有将近50pe的估值，而消费股的估值中枢是30pe，考虑到白酒特殊的属性，以及这几年外资进入，实在想抄底，我个人是认为至少要等到30pe~40pe这个区间内，甚至更低。

或者就算你不看估值，也一定要按照我之前给大家说的时间和空间两个维度去考虑，千万别急于抄底，毕竟茅台一手就小20w。

2，腾讯控股。

怎么样？腾讯这家公司虽然下跌了，但似乎都在咱们的掌控之中吧，我上周，上上周还给大家说过，互联网行业总有一种感觉，会有一次波动，阿里的反垄断只是开始，绝对不是终点。

上周五在《这公司又快跌到我的心坎价了！》这篇文章和大家说过，接下来腾讯可能是我重点关注的一家公司。

现在的股价在我心坎价的上边缘，我真希望腾讯再稍微的大跌一下，最好来了10cm，这样对我来说就非常的舒服了。

我也不给大家卖关子了，我自己买公司肯定是先想好，这家公司最差能跌到哪，或者说潜在下跌空间是多少，腾讯我认为最差跌到500元也就到头了。

当然，市场就是市场，没办法预测，我这里只说一个我认为的大概的一个下跌空间，有可能会跌穿，至少我个人认为那个位置是腾讯的一个底部价格。

现在能不能买，完全取决于你能承受多大的潜在下跌空间，如果跌一两个点就受不了的人，显然现在还不适合你买，如果跌50%都绝对我无所谓的朋友，那别说现在了，就是650的腾讯，我认为你都可以买。

3，中国平安。

这公司是我最近一年比较无语的公司，你说不涨也行，要么跌，你痛痛快快的跌，可平安这公司，一年了一直围绕着70~80元之间波动。

亏钱没亏，但赚钱也没有，很无奈。

很多朋友说，平安过去一年做波段，高买低卖不香吗？为何要死拿着？

是这样的，我们现在判断做T成不成功都是站在后视镜的角度去看的，你能找到多少家做T成功的案例，我就能给你找到多少家做T不成功的案例，做T卖飞牛股的案例比比皆是。

其次，我个人从来不会主动做T，一来我嫌天天盯盘累，更重要的是，我一般会用仓位均衡配置的思路来对冲不能做T的尴尬。

要是全仓买平安，那肯定难受啊，但我之前给大家说过，我个人就算再看好一家公司最多撑死了就是30%的仓位，很多公司都是10%~20%的仓位。

比如过去一年平安确实表现一般，但其他的仓位表现也不错就行啊，比如雨虹，北新，洋河，包括最近的中顺，森马等等等这些，都可以为我弥补平安给我带来的心理创伤。

不过，尽管这样，我依然还是会给平安给与一定的仓位，道理很简单，我比较看好保险这个赛道。

如果我犯事了，判十年，我可能会选择很多公司，但平安肯定会是其中一个，因为我感觉保险行业现在就是蹲下来起跳。

当然，下跌的时候说看好保险肯定会让很多朋友引来不适，毕竟我不管说什么，它就是不涨，我有啥办法。

估值的话，跌破70的平安，我认为没啥可说的，绝对的不贵，pev都小于1了，这就意味着，就算平安明天破产清算，它的一张张保单加起来都比现在的估值多。

所以估值的话我绝对没问题，现在最关键的问题是，市场什么时候把对保险的预期转变过来，之前和大家说过，低估肯定是逆势，高估是顺势，你想要便宜的筹码，还要它马上涨，这不可能。

预期的转变除了市场的偏见消除以外，还有更重要的一点就是保险行业的改革开始初见成效。

所以，保险行业现在觉得是一个有预期差的行业，如果不想买个股的朋友，可以关注一下非银（保险）的指数基金，定投个一段时间，等市场预期转变过来会有戴维斯双击的。

这家公司，我个人认为，如果你之前有平安，我觉得没必要抓住它一个劲的补仓，还是要均衡，也可以留点子弹等右侧交易。

最后，这段时间，很多前期高水位的股票都出现了不小的回调，我认为是一次均衡配置的机会，很多公司我也在持续关注，如果这些公司继续下跌，我觉得今年会有很多投资机会，一定要耐心，放慢脚步，别着急。

全文完