大基金又爆出大动作，芯片巨头中芯国际遭减持。

  芯片巨头中芯国际遭大基金减持

  在A股市场，国家集成电路产业投资基金(简称“大基金”)一向被视为芯片领域的风向标，一举一动都牵动投资者的心。早前几年大基金投资的一些头部公司业绩和股价齐升，大基金获利颇丰。随着行业格局的变化，大基金一期有序退出，过去一年陆续有芯片产业公司发布大基金减持公告，引起投资者热议。

  4月15日晚间，港交所数据显示，国家集成电路产业投资基金在4月9日、12日合计减持1亿股中芯国际港股，持股比例降至8.93%，减持平均价分别为26.15港元、25.56港元。粗略计算，大基金减持中芯国际市值约21.7亿元。

  中芯国际A股3月底就率先披露年报数据，2020年公司实现盈利43.32亿元，同比增长141.52%。从前十大股东情况来看，大基金一期退出中芯国际H股，取而代之的是大基金二期，持仓A股市值达到73.61亿元。

  近期大基金出现密集减持。长川科技4月13日晚间公告，因投资资金安排，公司股东国家集成电路产业投资基金股份有限公司(简称“大基金”)计划6个月内减持公司股份不超过627.58万股(占公司总股本的2%)，大基金目前持股比例为9.87%。在减持后的次日，长川科技低开后跳水，股价一度跌近10%，尾盘又快速拉升，当天收出阳线。

  4月9日晶方科技、兆易创新双双披露大基金减持公告，此外，近期减持或计划减持的上市公司还包括安集科技、北斗星通等。

  大基金持仓A股公司名单出炉

  针对近期大基金对多个投资项目的减持或退出，业界普遍认为无需过虑。大基金虽然减持，但半导体板块在景气周期+国产替代双重逻辑之下，预计景气度持续。

  有机构人士称，大基金减持只是阶段性回笼资金，且回笼的资金正在加倍再投入到半导体产业中。还有人士指出，良性退出反而能反映出大基金一期运作的成功性，有利于大基金二期开展，形成健康的正反馈。

  数据宝统计显示，目前大基金共持仓24家A股公司，持仓A股市值合计9209亿元。中芯国际和三安光电持仓市值均超千亿，两者分别是国内晶圆代工、LED芯片龙头。由于目前这些公司年报披露数据不完整，暂无法详尽统计大基金具体持仓数据，仅通过上市公司最新一期的数据粗略来看，大基金持仓A股公司市值超800亿元。

  大基金持仓比例虽较以往有所下降，依然难掩机构对这些芯片产业龙头的青睐。基金年度报告数据已全部披露，数据显示，上述24家公司2020年底合计被4160家基金持仓，其中超一半公司持仓基金数量在百家以上。

  芯片产业龙头一季度业绩猛增

  从业绩角度来看，芯片产业2020年迎来爆发期。按照年报、快报或者预告净利润下限计算，大基金持仓的公司中，有17家公司2020年净利润同比增长10%以上，仅纳思达1家公司净利润同比下滑。通富微电、长电科技、沪硅产业、中芯国际、华润微等芯片产业龙头净利润有望翻倍增长。

  今年一季度，芯片产业景气度得到延续，8家公司一季度净利润预增60%以上，占披露公司总数的近九成。通富微电、纳思达、赛微电子、瑞芯微、北方华创等5家公司一季度净利润预计翻倍增长。以增幅最高的通富微电为例，公司预计一季度净利润为1.4亿元至1.6亿元，同比扭亏为盈。据公司透露，受益于集成电路国产化浪潮，智能化、5G、物联网、电动汽车等新技术的落地应用，2021年一季度，半导体封测产能继续维持2020年四季度出现的供不应求的局面。

  经过此前几年的火爆行情，芯片股今年走势大不如前。数据显示，与年内高点相比，上述24家公司平均回撤幅度为25.18%。安集科技、芯原股份、万业企业、沪硅产业、汇顶科技等回撤幅度超过30%，安集科技回撤幅度45.34%排在第一位，该公司历史最高市值达到250亿元，如今只剩110亿元。