我们做期权的具体交易时，也需要提前设想一下市场的价格走势图，需要在什么价位交易，交易量计划多少，在什么价位准备卖掉手中持有的期权等。

当我们看到的期权交易市场实际情形与我们预先设想的出现偏差，甚至不相符合的时候，我们就可以采取措施提前预判，以尽早减少潜在的风险。

那么如何制定这样的规划呢？

第一步：描述交易理念

如有的投资者可能这样描述：

“我想从事煤炭方面的长期交易，并持仓60至90天”；

“我适合短期交易，打算在实值期权或者快到期的期权中选择，并计划持仓几天或者最多一个星期”；

“我打算对我的股票组合套期保值，当故事发展为熊市时我hi购买股指清单中的股指期权”；

“不论有任何风险，我都打算用我的大脑来交易，常识每个月都能把钱翻倍甚至翻三倍”……各种描述情形，不一而足。

第二步：设定你的交易目标

投资者都想从风险资本中获得最高收益，都则就会将资金转到银行存款或者长期国债上去。投资目标决定投资战略，也反映出投资者的总体理念。

一个每年200%至400%的回报率目标相对于一个每年20%至25%的目标来说，投资规划是不同的。高收益一定对应高风险，期权交易时非常冒险的。从投资目标和投资战略的匹配上来看，如果投资目标偏高，则通过一个相对保守的套利策略来实现就是不切实际的，如买入看涨期权的套利。

如果想要尝试得到高频的回报率，那就需要一个更为进取的投资战略，如买入和卖出价内期权。当然，激进战略的投资风险在于，如果潜在的实体交易横向盘整或者朝着错误的方向发展，那么投资者购买的期权将一文不值。

一旦总体目标确定了，还需要把这些目标分解为每一项交易目标。比如：

• 每周5%
• 每月10%
• 每季度50%
• 每年150%

还要确定好与投资者策略相符的金额和期限。长期交易者要从长远角度评估，短期投资者则需要更经常进行评估，并且随着交易的过程，投资者可以或高或低地修改这些数据。

第三步：选择市场

不同的投资者具有不同的信息优势，对于市场的选择也会不同。譬如，农户出身的投资者会考虑农业期权方面的交易；股民则会选择交易股票指数期权。

除了单独市场选择的问题之外，还需要考虑选择多种市场组合的问题。选择一个完整的投资市场组合可以使投资者的风险多样化，使投资者进可攻退可守。

从进攻的角度，可以通过在几个商品市场或股票市场中持仓，更好地抓住主要的市场动向。从防守的角度，通过将投资资本分散到各种各样的市场中，就不会再错误的时间被套在错误的市场，甚至是在错误的时间进入正确的市场。

此外，经验告诉我们，不同的股票或商品组合通常是负相关的，即一组看涨时另一组就是看跌的，而第三组可能是横向盘整的。这种组合避免了投资者将鸡蛋放在同一个篮子里。

第四步：设定止损额度

一般投资的经验法则是全部损失额度不应超过风险资本的10%。有经验的投资者往往希望得到非常高的投资回报，所以他们一般会把风险资本中一小部分放在投机性的投资中，比如期权。

他们这样做的目的是双重的，一方面大部分资产净值是出于保护性目的而投在了更保守的项目上，如退休金、人寿保险、教育或者应急基金等、另一方面，投资一个高回报的期权交易能够推动他们的投资总回报。

但是，当损失发生的时候，投资者也要有一个清醒的认识，将风险降低至最少。在理性的时候设定的止损标准就是在非理性退出时的操作标准。

投资者从以上四个方面将投资计划写好后，一定要记住它是一个动态文档，需要依据投资者的经验、市场变化或者新的期权品种的引进，进行适当的调整。

两融：5.99%，资金量大可以做到 5.5%

期权：2元/张，量大1.7元