今年5月份出台的《中国制造2025》(即“中国版的‘工业4.0’规划”)，让资本市场犹获一份藏宝图。多方观点认为，“中国制造2025”可能将是下半年影响面最广的创新主线，是贯穿这轮牛市的主要投资逻辑之一。

《中国制造2025》从前期的预热到规划落地，都赚足了资本市场的眼球，二级市场资金对工业4.0概念炒作也不断深化。统计数据显示，工业4.0指数自2015年3月10日开始至2015年6月16日，该指数涨80.95%，而同期大盘涨幅为48%。

被誉为A股下一个风口的“中国制造2025”自然也成为机构下半年普遍看好的一大投资主题。其中，中信证券方面认为，“中国制造2025”是下半年最可能从资本市场“反身性”投资逻辑上获益的主题。在中信证券看来，中国制造业企业要升级最快捷的方法是，借助牛市融资然后到欧美收购低市盈率的先进同行，虚拟市值和实体经济都将由此受益，股价对业绩亦会有“反身性”影响;且制造业企业的收购目标，特别是海外目标，更可能物美价廉，业绩、技术踏实，也更可能通过整合形成细分领域的全球领军企业。

也有机构分析指出，《中国制造2025》下发后，预计各地政府将制定鼓励政策，推动智能制造和绿色制造，国际化战略和“一路一带”战略也积极鼓励企业收购兼并，资本市场趋于活跃也有利于上市公司跨国收购。

对于未来可能存在的投资机会，招商证券6月16日在其中期策略会上发表观点称，智能制造的本质是重新构建的一种制造业生产方式，进一步可以将这一生产方式细分为四个部分，即生产设备、生产过程、产品和后续服务，受益产业主要集中于机械制造和TMT行业，尤其是电子、通讯和计算机。

其实，在《中国制造2025》中已前瞻部署了新一代信息技术产业、高档数控机床和机器人、航空航天装备、海洋工程装备及高技术船舶、先进轨道交通装备、节能与新能源汽车、电力装备、农机装备、新材料、生物医药及高性能医疗器械等重点突破的十大战略领域。

“哪些行业‘洋货’多，哪些行业就机会多。”有业内人士向《第一财经日报》称，目前中国哪些行业、哪些技术，还主要依赖于进口，那么未来这些市场就存有较大的机会。

工信部部长苗圩曾称，我国虽然是制造业的大国了，占整个世界制造业20%左右的份额，但是“大而不强”。其称，目前我国高端传感器、智能仪器仪表、高档数控系统、工业应用软件等市场份额不到5%，与发达国家相比，我国智能制造差距很大。

从具体行业来看，据悉，目前中国的机器人行业不如高铁国产化率高，中国作为机器人最大的市场，缺乏核心技术，核心部件存在严重瓶颈，国产机器人在国内机器人市场的份额只有13%，在高科技的机器人领域，国内企业通常赚的还是组装的辛苦钱。而德国、瑞士、意大利、美国、韩国等机器人及配套企业，已布局中国市场。

有数据显示，初步预测到2025年，先进机器人在制造业、医疗和服务等产业领域的应用可创造1.7万亿到4.5万亿美元的产值。其中，医疗机器人作为服务机器人中最尖端的领域，具备很高的技术壁垒和资质壁垒，以美国直觉外科公司为典型的手术机器人占据全球50%以上的市场份额。国内手术机器人存量仅30余台，且手术机器人主要进口直觉外科公司的达芬奇机器人，而康复机器人处于萌芽阶段，发展前景乐观。

有分析观点指出，从国产化逻辑讲，新材料作为一种高新技术，是其他高新技术的基础和先导，电子信息产业、航天航空装备、生物医药等重点领域的发展基础都在于新材料的研发突破，但目前中国新材料仍面临技术创新水平低，自主开发能力薄弱等问题，新材料也成为我国自主创新取得实质性突破的关键领域。

另据中国社科院发布的2014年《经济蓝皮书》指出，中国工业虽然存在产能过剩状况，但很多行业的高端环节大量依赖进口，例如，芯片90%依赖于进口，每年进口额超过石油;发动机、液压、传动和控制技术等关键零部件上中国核心技术不足，严重依赖于进口;高端医疗器械70%至80%依赖价格昂贵的进口或外资品牌。