事件：公司2015年5月20日公告与以色列HOBORT医疗控股签订《合作备忘录》，未来对于HOBORT旗下产品在中国的代理、引进、研发等交易行为具有优先合作权。我们认为此举将助力公司未来一机（医院整体建设）两翼（医疗服务及医疗信息化）的战略布局，一方面将为公司医院整体建设带来更多全球先进医疗设备与技术，增强与医院的粘性，抢占互联网入口先机，另一方面也为公司已经在开展的康复等医疗服务提供先进的技术支撑，让公司一机两翼的战略走的更加坚实，将打开公司未来成长空间，2-3年市值至少达500亿以上，坚定买入（15-17EPS为0.61、0.93及1.40）。
一机（医院整体建设）两翼（医疗服务及医疗信息化）战略将打开公司未来成长空间：一机即医院整体建设，我们预计未来2-3年该业务还将保持50%左右的复合增长，为公司股价提供安全边际，此次与HOBORT合作，也将为公司医院整体建设带来更多全球先进医疗设备与技术，增强与医院的粘性，在互联网时代抢占医院入口，为公司开展医疗服务及医疗信息化业务保驾护航。而医疗服务（康复、血透等）及医疗信息化（县级医院整体信息化建设、移动医疗等）将打开公司未来成长空间，2-3年市值至少上500亿，具体看这两大战略的进展：
未来中国康复领军企业：首家康复中心与郑州人民医院（河南顶级医疗资源）合作，全方位引进美国康复体系（借力美国犹他医疗），打造高水准的康复医院旗舰店（预计年底开业），3-5年全国将建立50家康复连锁（借助资本力量）。
血透业务营运模式值得期待：公司血透业务可能采用全新运营模式（轻资产），俱乐部会员制，互联网思维，网罗患者流量，将来通过流量及与公立医院其他业务合作进行变现， 3-5年公司计划开设100家血透中心。
被忽略的价值-肿瘤中心：在肿瘤精准治疗的大趋势下，公司拥有入口及流量价值（800多家肿瘤治疗中心）非常显著，不排除公司未来通过合作或并购方式介入该领域。
汇医在线预计7月上线：4月收购卫软是公司布局医疗信息化的关键一步（加速公司在县级医院信息化建设的卡位）。汇医在线同样值得期待，和佳通过汇医在线平台打造多方受益的网络医院商城，计划今年7月上线（上线医院不容小视），年内计划签约200家医院，并将引入战投（不排除BAT等巨头），17年计划签约1000家医院。
风险提示：康复医院进展低预期，移动医疗进展低于预期。

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