客观上讲，每次有重磅公司要上市，市场都会营造一种积极向上的氛围。比如7月份中芯国际要上市之前，市场就相当火爆，大有牛市的观感。而下周将上市的蚂蚁集团，这样的大卡司，当然更不能免俗。

除了这一层考虑之外，机构发动行情，也有利益驱动的考量。随着考核期的临近，冲着排名，冲着奖金，做多动力较强。同时，从对冲的角度，随着一干明星股的拉升，也延缓了大盘股闪崩的步伐。

连日来，新能源汽车板块持续大涨，板块指数已无限接近2017年创下的高点。这里，如果比亚迪等权重个股继续强势的话，板块创历史新高也只是时间问题。其实，除了新能源汽车之外，近期光伏、风能等新能源属性的板块较为强势。

目前，这种涨势估计与即将出炉的规划建议稿有关。券商纷纷对规划将带来的机会进行了展望。其中，“新能源或成为未来5年主线”的提法比较多。从资金的表态来看，也比较认可，预期也相对较高。

进入21世纪以来，经济的快速发展带动白酒行业进入快速增长期，白酒的消费价格带及销量在2012年前均不断提高。2020年受疫情影响，春节白酒动销几乎处于冰封，白酒企业Q1收入除茅五汾之外大多呈现下滑状态，名优白酒凭借极强的风险抵抗能力及品牌竞争力在Q2逐步恢复，全年来看预计规模以上酒企将继续减少，行业集中度继续提升。

高端酒格局稳固，茅台一枝独秀，五粮液老窖向千元价格带迈进；次高端2023年规模有望破1000亿元，未来五年增速仍有望维持20%。集中度仍有提升空间，但提升速度较慢。茅台引领下酱酒规模逐渐提升，成为白酒不可忽视的力量，河南山东等地率先起势，郎酒国台等奋勇争先。

调味品行业属于刚需，周期波动性小。并且近年来随着人口增加、消费升级、外出就餐比例上升等多重因素影响，调味品行业仍然保持稳步增长。尤其今年受疫情影响调味品需求发生爆发增长。龙头公司的品牌、渠道以及规模优势逐步凸显，呈现出稳定性更高的特点。

调味品行业原材料方面，大豆价格上行，包材价格上涨。整体呈上涨趋势，短期来看调味品行业略有成本上涨压力。

啤酒行业市场格局基本稳定，总量稳定下结构优化重要性凸显。自2013年产量突破5000万千升后，我国啤酒产量从顶峰开始滑落，连续4年同比下滑。在此期间，厂商也开始了一连串的调整步伐，其中主要的两点包括：1）将考核重心逐步由销量转向利润；2）关闭亏损工厂，提升产能利用率。

2018年起行业止住了销量下滑的颓势，2018和2019两年的销量同比分别增长了0.5%和1.1%，高端啤酒的表现更为靓眼，产品结构优化的趋势非常明显。

啤酒市场消费升级：高档啤酒增速远超中档及经济型啤酒。随着大众消费能力的增强，以及啤酒消费者的消费观念从“拼量”向享受高品质啤酒转变，高档啤酒将成为行业新的增长点。在总量难以进一步增长的情况下，需求结构的改变也将倒逼生产企业升级产品结构，加大高档产品占比，提升企业的盈利能力。