一、巨丰微策略：明星爆款基金开放申购 重要信号释放下新的方向和机会在哪里？

近期的市场，波动开始加大，阶段性调整过程中，市场分化比较明显。一方面，指数波动加大，尤其是近期多次出现指数大幅下挫的情况；另一方面，机构抱团松动，食品饮料、医药生物等多板块受挫，而低估值品种以及周期类品种受到市场的关注。

而除了市场波动以及机构持仓筹码松动外，场内炒作的风气重新开启。以创业板低价股群体为首的行情，可以说近期在市场中呼风唤雨，尽管经历了集中性的遏制，但近期市场的风向依旧在低价股群体上。

不过，面对市场风格的散漫，很多投资者一时没了方向，也不清楚接下来哪里会有机会。

实际上，我们先看看近期机构的观点和动向。首先，私募对A股市场的中期研判较为积极。根据中国证券报的报道，多家私募机构表示，A股在经济基本面、资金面、政策面等方面有稳固支撑，消费、科技等人气行业依旧可以坚持逢低做多策略。与此同时，考虑到宏观经济仍处于复苏周期，顺周期行业被不少私募看好；而基金方面，普遍看好科技细分领域，未来一段时间看好符合产业升级逻辑，叠加消费升级需求的新能源板块，同时看好业绩可见度相对较高、公司经营成熟的消费电子产业链标的。

私募以及公募基金的表态中至少透露出，机构整体对市场比较乐观，而且经历了近期的整理之后，对于科技、消费等仍是青睐有加。而叠加近期的市场，实际上当前向好趋势的逻辑并未发生改变。无论是经济景气度的回升，还是流动性的合理充裕，都给市场较强的支撑。而当日公布的8月份经济数据也显示，国民经济不断复苏，对市场的提振也是不言而喻的。

此外，值得注意的是，市场变化的关键时刻，积极变化也在不断来袭，一些明星基金此前“闭门”后又开始申购了。比如今日，睿远基金发布公告称，旗下睿远成长价值混合基金自9月16日起恢复申购及定投业务。对于睿远基金来说，很多人都不陌生，尤其是知名基金经理傅鹏博掌舵下，基金业绩优异，旗下产品也是很多人追逐的爆款。而此次重新“开张”，也或许意味着市场又会有新的变化。而这个可能的变化信号，投资者也需要积极的跟踪和关注。

回到市场，连续回调后市场迎来了诸多的积极变化，政策推动下市场支撑较强，而经济、金融数据良好下，市场也有望迎来新的提振。叠加十四五规划以及第三代半导体的刺激，市场向好趋势未变下，新的配置机会或将重现。

而与此同时，我们看到随着新增社融持续回升，企业盈利也将将会持续回升。而企业盈利加速也会带来估值提升，对相关周期类行业的带动也是不言而喻的。

因此，中期角度看，近期市场的调整可视为一次阶段性的洗盘，对于中线投资者是一次比较好的低吸以及加仓的时机，而对于短线投资者，这里也是调仓换股以及追逐热点的时机。而对于一些稳健的投资者，在看不清的时候，也不妨考虑暂时的休息观望，等待调整彻底结束，再重新选择机会。但总体看，现在市场的风格倾向在逐步转换。经济确定性复苏且连续超预期下，顺周期品种逐步引入大量资金的眼帘，而受益产业发展趋势和景气长期上行的成长科技板块等也依旧是资金关注的主要对象。针对这些机会，投资者可在市场调整中适当的跟踪和关注。

二、广州万隆：千亿市值巨无霸被抢筹封涨停 一方向越走越强

盘面综述

经历了昨日较为完整的修复，今日预期是大分化，从盘面来看，符合预期。不过，相比昨日情绪强于题材强于指数而言，今日情绪则退潮很快，从聚灿光电、青岛中程等人气龙头表现欠佳就可见一斑。

题材方面，受消息刺激，字节跳动概念股开盘异动，天龙集团快速封涨停，但板块较分化，十四五规划轮动炒作到军工板块，而宁德时代全额参与先导智能定增，刺激新能源汽车走强，人民币升值带动民航、造纸等异动，昨日领涨的半导体、氮化镓、消费电子、环保等跌幅在前。个股方面，超跌创新股卡倍亿3连板，成为目前市场空间标的，可能会带起超跌近端次新的表现。

总体来看，市场表现符合我们此前只是修复而不是新行情的判断，题材主要是轮动为主，且较为快速，节奏把握难度大，情绪如快速退潮，则更不宜激进追涨，如果上证指数无法破3300，创业板指数无法破2600，甚至应该反向操作。

主线分析

创新股

卡倍亿超跌三连板，带动板块领涨，这些品种基本都是超跌属性，由于新股加速发行，加上一上市就爆炒带来的巨大泡沫，炒作资金退出后，一路下跌，例如卡倍亿，一个月时间跌去近70%，即使这些个股出现超跌反弹，但结束后，等待的可能还是漫长的回归之路，可以作为情绪参考，但参与需要谨慎。

疫情后板块

旅游/餐饮/航空等，在疫情中受伤严重，随着国内疫情受控，以及十一黄金周到来，这些行业有望迎来修复性反弹。其中，民航是该方向中滞涨较突出的板块，资金在高低切换的选择上，该板块会更有性价比，同时，人民币持续升值，民航板块也属于受益品种。而放宽部分国内航线航班的准入政策，也会加速民航的复苏。

字节跳动

字节跳动与甲骨文达成协议，海外业务或将不出售，受此消息刺激，概念股出现了脉冲，天龙集团快速涨停，不过，可能题材本身老旧，加上此事仍存在不确定性，板块联动性不足，而市场目前题材轮动快，要注意追涨风险。

策略预案

全天成交与昨日相比较为减少，可能在7000亿左右。这样，午后，指数仍是震荡格局，从盘面表现来看，资金依旧围绕创业板炒作，如创业板+新能源汽车、创业板+超跌、创业板+C2M等，从涨停品种来看，其共性为创业板+流动市值较小，此前的创业板低价，可能转向炒作小市值品种，这个方向需要进一步确认。

市场进入分化，那么，高低切换会是资金的选择，需要注意近期反抽到高位的垃圾股再度退潮的风险，同时，超跌方向上科创板越走越强，或迎来轮动补涨的机会。临近收盘，比亚迪涨停，关注新能源汽车会不会受资金进一步聚焦，操作上，避高就低，低吸为宜。