【大盘】

近期市场的反弹行情总体还是不错的，在这个反弹行情下，军工，有色，化工，券商都在轮动反弹，尤其是前面3个持续保持强势。券商昨日尾盘又整体大涨，券商业绩和中信两个券商的合并传闻是主要推动力。因为业绩出色，预计今天券商板块平稳向上概率大。那么大盘指数稳定应该有保证了。

军工，有色，化工，券商4个板块都反弹不错，唯独差一个科技股，科技股短期被抢资金是比较严重的。其实保持强势的4大板块基本上就是7月初券商爆发行情下，短期大量增量资金进入了相似特点的几个低位周期板块，当时由于行情来的急，又突然被砸，形成了这一批资金基本被埋在这4个板块之中，当市场反弹的时候，依旧是这些热钱主导了当前市场行情，这是一种自救，也是完成7月初本该走完的行情。当然资金也都被吸引到了这4个板块，而科技股暂时遭遇冷落。另外科技股的还有一个外部影响的原因，那就是中美摩擦，中印摩擦对整个科技行业的负面压制，当前科技股存在一定的不确定性。这是科技股总体保持反弹落后的主要因素，但我说的也不一定完全。

那么科技股何时才能重新回到强势之列呢，我认为外部环境无法控制和预测，只能从内部考虑，一方面是半导体灵魂的带动作用，近期半导体灵魂中芯国际的消息还是正面的多。只要它能崛起，整个半导体科技就会被激活带动。另外一个是依靠中报业绩和三季度的预告来刺激科技股的崛起，目前很多核心科技股市值都比较大了，炒故事题材已经很费劲了，主要是靠业绩推动阶段了。而事实上他们的业绩也确实不错，但中报的业绩已经都预告过了，现在需要三季度的新消息来催化。这个应该在本月底之前会有一部分公司预告。中芯国际就已经开始部分预告三季度的业绩情况。

当然更根本的是目前市场的资金还是比之前少了不少，导致资金无法同时分配更多的板块，所以最基本的轮动周期也是要延长这个时间，耐心等待资金的轮动吧。

【热点】

1、半导体：内部分化比较严重，现在有向二三线半导体炒作的倾向。核心大市值半导体多数在调整之中。关键要看科创的按个半导体灵魂的表现带动。

2、消费电子：消费电子产业链业绩高增长，核心消费电子持续看好。也是调整了几天，但总体稳定还算是强势，就是等资金轮动。

3、新能车锂电池：政策方面又开始加码新能源汽车行业了，短期内应该有一个刺激作用，这个板块总体依旧向上运行。

4、国防军工：长期发展国防军工现代化的这个逻辑是趋势的保证，短期中美，中印的摩擦是军工的催化剂。

5、券商金融：券商金融开始逐步复苏反弹，券商领头，其他金融也会跟进反弹，但不要暴涨，疯涨，慢涨才是最好的状态。

6、科创炒新：盲点套利模式为主要模式，主板这边兴起什么热点，科创板找对标，做短差。