减持潮！国家队、大基金都出手了，市场行情要降温？

  国家队出手！社保基金会计划减持中国人保2%股份

  7月9日晚，中国人保（601319）发布公告称，公司第二大股东全国社会保障基金理事会（以下简称社保基金会）拟减持公司A股不超过8.84亿股，即不超过本公司当前已发行股份总数的2%。数据显示，社保基金总共持有中国人保A股和H股已发行股份总数16.54%的股份。

  截至今日收盘，中国人保A股报收8.25元/股，以此估算社保基金会拟减持金额最高不超过73亿元。近期，中国人保股价持续上涨，本月涨幅已超28%。

  社保基金选择在此时减持，引来市场的普遍关注。对此，中国人保方面回应称，社保基金会本次减持公司A股股份的计划，是出于资产配置和投资业务需要，是其常规性投资业务安排，减持的股份是其2011年作为战略投资者在公司上市前入股的股份。

  2011年6月，社保基金会出资100亿元认购中国人保新发行的3891050583股股份。以此计算，当时社保基金入股中国人保的成本价为2.57元/股。按7月9日收盘价计算，此次社保基金拟减持的该部分股份9年时间浮盈已达50.24亿元。

  至少三家芯片股遭大基金减持

  除了社保基金，大基金（国家集成电路产业投资基金股份有限公司）也在行动。

  7月9日晚，太极实业（600667）发布公告称，持股6.17%的第二大股东大基金计划减持太极实业不超过1.5%的股份，减持期间为2020年8月3 日至2021年1月30日，减持原因为大基金业务经营发展需要。

  据悉，太极实业主营业务包括半导体业务、工程技术服务业务、光伏电站投资运营业务和材料业务。其中，半导体业务主要涉及IC芯片封装、封装测试、模组装配及测试等。根据公司2019年年报，半导体相关业务约占总营收的25%。

  太极实业股价本月累计上涨18%，其中今日上涨5.28%，截至收盘报收13.96元/股，总市值为294亿元。以今日收盘价估算，大基金此次减持套现金额约为4.4亿元。

  汇顶科技（603160）发布公告称，持股5.61%的第三大股东大基金计划自2020年8月3日起至2020年11月3日，减持不超过4,566,921股公司股份，拟减持股份不超过公司总股本的1%。

  汇顶科技是一家基于芯片设计和软件开发的整体应用解决方案提供商，目前主要面向智能移动终端市场提供领先的人机交互和生物识别解决方案，并已成为安卓阵营全球指纹识别方案第一供应商。

  汇顶科技股价本月累计上涨21.09%，其中今日上涨4.58%，截至收盘报收269.91元/股，总市值为1234亿元。以今日收盘价估算，大基金此次减持套现金额约为12.3亿元。

  北斗星通（002151）发布公告称，持股比例为11.99%的第二大股东大基金计划在本公告发布之日起15个交易日后的6个月内，拟减持股份不超过公司总股本的2%。

  北斗星通是我国卫星导航产业首家上市公司，其卫星导航芯片、板卡、天线等基础产品在各行业得到广泛应用。北斗星通今日发布公告称，预计上半年净利润6000万元至7000万元，同比扭亏为盈。

  北斗星通股价本月累计上涨22.57%，其中今日上涨2.16%，截至收盘报收39.26元/股，总市值为192亿元。以今日收盘价估算，大基金此次减持套现金额约为3.8亿元。

  大基金今年两轮减持合计变现或超50亿元

  大基金的主要作用就是布局重大战略项目，帮扶具有短板的骨干企业做大最强，形成系列化、成套化装备产品，保障产业链安全。据悉，大基金一期累计扶持了近80个项目，涵盖集成电路产业上中下游各环节，其中，IC设计、集成电路制造、封测、半导体材料、半导体设备、产业生态建设分别占比19.7%、47.8%、11.0%、1.4%、1.2%、19.0%。如今，大基金一期已完成投资，进入投后管理阶段；大基金二期将对刻蚀机、薄膜设备、测试设备和清洗设备等领域的企业保持高强度持续支持。

  据2020年一季报显示，大基金共出现在20只股票的十大股东之中，其中包括三安光电（600703）、兆易创新（603986）、汇顶科技、长电科技（600584）等。

  大基金持股明细

  此前，国家大基金一期已完成首轮减持，采取集中竞价交易方式分别减持兆易创新、汇顶科技及国科微（300672）三家公司不超过1%的股份。近日，大基金又开始了今年以来的第二轮公开减持，除今日发布公告的3家公司外，还有晶方科技（603005）、三安光电和兆易创新。

  4月30日晚，晶方科技公告称，持股比例为9.44%的大基金拟计划自2020年5月27日至2020年8月26日减持不超过公司股份总数的1%，约230万股，拟套现金额约2.2亿元。

  6月12日晚，三安光电公告称，公司第二大股东持股比例为11.30%的大基金在计划公告日起15个交易日后的6个月内，拟减持不超过公司股份总数2%，约8157万股，拟套现金额近20亿。

  同日，兆易创新公告称，持股8.33%的大基金在计划公告日起15个交易日后的3个月内，拟减持不超过公司股份总数1%，约471万股，拟套现金额约10亿元。

  多家上市公司宣布减持所持券商股

  除了国家队，上市公司也在减持。

  7月以来，股市气势如虹，上证指数累计上涨15.61%。券商股更是一骑绝尘，领涨A股，根据数据显示，申银万国二级行业指数中的券商Ⅱ本月累计上涨35.82%，位居第一，其中浙商证券（601878）本月7个交易日均获涨停，累计涨幅高达94.95%。

  目前，已有多家上市公司宣布减持其所持有的券商股资产。

  今日，华茂股份（000850）公告称，公司于7月8日减持所持1000万股国泰君安股份，获益2500万元，约占公司2019年归母净利润12.65%。

  凤凰股份公告称，全资子公司凤凰置业累计减持所持南京证券（601990）1%股份，减持价格区间为14元-19.24元。

  江苏舜天（600287）此前也发布处置金融资产公告称，公司自3月6日-7月6日期间累计减持所持3395万股华安证券（600909）股份，获益3049万元，约占公司2019年净利润的11.42%。

  此外，多家券商发布减持预披露公告。华泰证券7月7日晚间公告称，持股1.3%的股东云南白药（000538）拟清仓减持，第一创业（002797）股东航民集团拟减持不超1%。

  A股本月加速上涨，经济平稳复苏是股市上升的坚实支撑

  7月以来A股加速上涨，今日上证指数收报3450.59点，再创年内新高。

  数据来看，A股正逐渐走向繁荣。截至7月9日，两市成交额已连续四个交易日突破1.5万亿，7月累计突破9万亿元。根据数据，截至7月8日，两市融资余额达12607亿元，7月累计增加1293亿元。据媒体报道，部分中小券商融资额度还出现了不足的情况。

  外资也开始加入唱多中国的阵营。大摩和高盛两大知名投行纷纷呼吁增持中国股票，高盛认为，内地经济正全面恢复、疫情零星出现，但迅速得到控制，使得重启经济较为顺利；政策方面，过去几个月通过货币工具及信贷政策，创造了有利的金融环境，企业盈利有改善趋势；同时，A股估值不高，加上散户参与热情增高，均有利股市走强。与此同时，国际知名资管公司、海外主权基金、海外养老金等长线资金也加快了调研A股的步伐。据统计，近一个月以来，富达基金、新加坡政府投资、加拿大年金计划投资委员会、阿布达比投资局、安联环球等机构均出现在多家A股上市公司的调研名单上。

  那么今日盘后的减持潮是否意味着本轮行情的结束呢？

  业内人士认为，近来A股市场行情火爆，个股纷纷大涨，出现资金减持离场、股价短期调整也属正常。以大基金为例，业内专家普遍认为，大基金在助力国家半导体产业发展过程中，解决了科技企业的资金问题并取得回报后退出，是十分合理的，也符合基本的商业逻辑。大基金的离场并非代表该企业已经失去发展空间，更多的是代表其本身已经解决资金问题，并具备后续独立发展的能力。

  前海开源基金首席经济学家杨德龙的最新观点认为，从经济面来看，我国经济平稳复苏，按季度来看，今年呈现出逐季回升的深V复苏态势，这是股市上升的坚实支撑。从资金面来看，无论是此前仓位较低的资金的加仓，还是新基金的发行火爆吸引更多的资金入场，都提高了流入A股的资金量，此外居民储蓄从固定收益类产品向资本市场大转移也是未来很多年的趋势，并非短暂现象。当前市场的主要风险来自外部。全球疫情仍未得到有效控制，根据美国约翰逊霍普金斯大学的统计，截至当地时间7月8日，美国累计新冠肺炎确诊病例已经超过300万例，累计死亡病例达到13万例以上，全球感染确诊人数已经超过了1200万，这对海外经济的影响较大。