市场回顾：七月首个交易日，两市股指小幅高开，盘中在金融、地产、白酒等板块的带动下强势震荡上扬，沪指时隔近4个月收复3000点大关，深成指站上12000点，创业板指明显回落，盘中一度大跌逾2%，失守2400点，临近尾盘跌幅收窄。截至收盘，沪指涨1.38%报3025.98点，深成指涨1.01%报12112.97点，创业板指跌0.76%报2419.63点。两市合计成交额9073亿元，较前一交易日的7467亿元增加1606亿元。盘面上，酒类股走势强劲，老白干酒、迎驾贡酒、酒鬼酒、泸州老窖等均涨停，贵州茅台涨逾2%，盘中一度涨近3%站上1500元大关。地产、保险、银行、券商等板块均走强，建材、煤炭、有色、电力等周期股齐发力上扬，免税概念再度活跃，王府井、格力地产、凯撒旅游等均涨停，中国中免大涨近9%，再创历史新高。前期强势的医疗器械、计算机、通讯设备、半导体板块陷入调整。个股方面涨多跌少。昨日上涨个股有2047只，占比54.93%，下跌个股有1502只。其中，涨停79只，跌停30只。

技术分析：延续6月30日的强势走势，A股7月迎来“开门红”。7月1日，A股三大股指集体高开，盘中经历小幅震荡整理之后，上证综指午后发力冲高，当日成功站稳3000点，股指能否站稳3000点并继续上攻，还需观察是否有量能支撑。在3000点冲关以及之后指数加速的过程当中，主要是以各个强势行业板块的龙头和金融蓝筹为主，其他低位中小题材表现比较弱。因为这个阶段普通投资者对指数没有信心而不敢进场，但是这个阶段是机构投资者尤其是大型公募基金加速进场的阶段，对于它们来说最好的选择就是大市值的行业龙头，虽然这些龙头涨幅已经很大估值也不低了，但奈何继续抱团的力量，所以会出现你越不敢买的股票涨幅会越大的情况。近期，两市连续10个交易日成交额站在7000亿元之上，市场供需处于动态平衡态势，短期大盘将挑战3000点上方压力，后续量能继续大幅释放将是关键。综合分析：下半年，随着资本市场改革加速、增量资金持续入市、经济继续复苏、货币趋势性宽松，对后市继续维持积极乐观的态度，创业板股结构以科技、消费为主，TMT+医药占比超过80%，占据了新一轮科技周期下的多个优秀赛道。同时，“放水养鱼”取代了“大水漫灌”，金融供给侧改革理念下，全面指数级牛市开启难度较大，结构分化格局大概率将持续。因此，大方向上，科技+消费的大分化时代仍将继续，科技将成为三季度的市场主线。同时，科创板历史首轮牛市也有望展开。科创板、创业板注册制等资本市场改革加速落地，将继续引领科技行情推进。从趋势的角度来说，一旦趋势形成就不会轻易结束，在没有巨额成交量和高换手出现之前都不轻易考虑结束。

热点分析：下半年权益类资产还会表现最好，例如弹性更强的科技、券商及可选消费领域；银行股的估值修复及中字头国企改革题材股；基建领域下半年订单复苏在望，一些复合题材的权重品种存在补涨的动能。白酒、医药、食品饮料等消费白马股股价已创历史新高，下半年上涨幅度可能稍慢，但还会继续表现。之前调整较多的科技龙头股，下半年有可能继续被资金追捧。