线索摘要：经常赚钱的高手基本都是克服了那些亏损低手的缺点，并且坚持了自己的原则和风控。轻仓、顺势谁人不知？可你未必执行的了。这就是关键，这也是一直强调的自律是决定你成败的关键。

巴菲特开始被街头巷尾的投资界外行们谈论，是从1986年首次进入福布斯富豪榜前10名开始的。从那时起，巴菲特的资产以稳健且迅速的增长速度，长期在前十中占有一席。在过去的40年里，他投资组合的CAGR已经达到了20%，成为了世界公认的股神，去年召开伯克希尔哈撒韦股东大会吸引了全球投资者的目光，看了下财经媒体，几乎都大篇幅的报道了股东大会和巴菲特老爷子的金句!

关于中国市场，他讲了很多，其中有两句话很重要：

1、中国市场的估值比美国低，股票更便宜！

2、中国是一个新兴的市场，会有很多人参与到股市，人们会更加投机。

有朋友可能要问了，既然老爷子觉得中国股票便宜，这么多年来，除了比亚迪好像也没怎么买过呀！

什么原因呢？我想大概有这么几个：

1、巴菲特说只做看得懂的股票。以这位老爷子的专业知识以及手下一流的基金管理团队，如果说看不懂A股上市公司的财报那是天大笑话!漂亮的数据，低廉的价格，动心却不动手，也许老爷子并不太相信眼睛看到的东西吧!

2、就像他说的，中国股市投充斥投机行为。咱们散户跟风炒作也就罢了，如果连上市公司自己也玩高抛低吸，炒概念真减持，那即便是飞人也跑不过裁判嘛!

3、投资也是投人，巴菲特看好比亚迪更是看好王传福!如果按照他投可口可乐的标准，也许国民老干妈陶华碧符合要求，可惜老干妈没上市。上市公司要么行业不符合，要么人不对味，反正老爷子没挑出几家!

所以现在的巴菲特应该正在留意着中国股市的变化!这种变化来自于严监管动作，将会愈发健全市场并重塑市场的投资风格!而另一方面，这种变化将会越来越符合这位价值投资者的口味。

经常赚钱的交易高手是如何盈利的？

经常赚钱的高手基本都是克服了那些亏损低手的缺点，并且坚持了自己的原则和风控。轻仓、顺势谁人不知？可你未必执行的了。这就是关键，这也是一直强调的自律是决定你成败的关键。

你能相信一个衣衫不整，邋遢拖延的人会去遵守市场的规则吗？你认为一个对自己要求极低的人会去坚守一些枯燥无味的规章制度吗？显然是NO!

市场是活的，人也是活的。唯有定制好大概率的规则并且去执行，才能在市场上游走。不然本编劝你趁早打住。

第一、承认市场的运行是无序的，任何位置的进场，都是有风险的。

所以，止损要多重要有多重要，有单必有止损，而且是最小的止损。开单很勇敢，在我们认为很危险的位置，敢于下单。我的牛程序是放弃第一买卖点的，而他们最喜欢在第一买卖点的位置开仓。问他们为什么这样做？他们说，这样的位置最安全。只有不懂的人才感到危险，只有追求完美的人，追求高正确率的人，才不敢下单。

第二、严格的仓位管理。既然承认市场是无序运行的，那么风险无处不在。

个人的资本是有限的，市场的机会是无限的，市场的风险也是无限的。用有限应对无限，如果没有一个好的仓位管理，就会出现：钱没了，机会在。永远不追求一次暴富，当然，也永远不惧怕小亏损。小仓位，小赚，小亏损遇到突发大行情，大赚一次，也不嫌弃它。但绝对不接受大亏。

第三、严格控制交易次数，就是动手频率。

黄金交易是24小时交易，如果仅仅按机会而言，一天有效的机会就有几十次。而我认识的这些年轻高手，一天动手绝对不超过3到4次。他们都有一个自制规则：就是要求第一单要赢。如果第一单不能赢，上午就绝对不会动手了，甚至这一天都不动手了，关上电脑，玩儿去。也有的人，就是下午再给自己一次机会，如果再亏，就绝不再动手了。而且，他们绝不容许自己在亏损的基础上，加重仓位做。他们是从心底里接受市场机会永远在的理念的。绝不急于翻本。

第四、对盈利没有目标，顺其自然。

他们在实际操作中，对单次的盈亏不怎么看重；他们看重的是盈亏概率而已，百分之60的胜率，他们就很满意了。正因为他们对自己没有过高的要求，有时，他们的胜率高的惊人，他们中有人最高的月分胜率达百分之90，当然，他们自己也承认，这是碰到的，无法复制。但实际他们的胜率，都达到百分之70左右。所以，月盈利是百分之百做到了。

知道了他们稳定盈利的秘密，看起来很简单，可要真正都按照这些要求做到，是很不容易的事。他们自己也坦承：他们所认识的大部分人是知道做不到的。

钱多而小仓位；机会多而控制动手的次数；心甘情愿的接受亏损；承认不完美的操作。这些东西，说起来容易，其实都是在挑战人性。

投资的根本心理障碍

1、没有界定亏损。

在从事交易时，没有人假设会造成亏损。在预期市场做头的情况下，没有人会买进；相反地，预期市场将会继续上涨而创下新高时，没有人卖出。但是，这种现象却时常发生。所以，在进入市场时，界定下档空间是很重要的，不是在你从事交易之后，而是要在其之前！如果你怕赔，就不要交易。

2、不认赔或不获利了结。

由一个古老的交易定律「第一次的亏损是最好的亏损」，这个说法是正确的。亏损是完整过程的一部分。其反面——获利了结——也是如此。市场到达你的目标区时，不要怕出场。在很多情况下，市场不会给你第二次机会。

3、执著于某个信念。

它正是一座监狱。如同乔治席格（George Segal）所说的，「市场是老板」。你认为白金将上涨到九霄云外，或美元将跌到第十八层地狱，这都无关紧要。市场会告诉你一切！倾听吧！记住耶利贝拉（Yori Berra）所说的，“只要观察，便可以发掘很多”。

4、陷入「波士顿绞人魔」的情结。

亨利杨曼的老笑话曾经流行于1960年代初期，当时波士顿绞人魔尚未被警方所逮捕。有一名男子在起居室里阅读晚报，听到有人敲门。他走到门旁边，不开门而问，「是谁？」精神病患者回答道，「是波士顿绞人魔。」该男子回身，穿过起居室，走到厨房里，然后对他的妻子说，「亲爱的，是找你的。」换言之，相信小道消息就像患了波士顿绞人魔情结。不可如此行动！这是一扇你不要打开的门！

5、自杀式的交易你的交易。

就像自杀特工队的飞行员，在执行第44次的任务。你可能感受到背叛、愤怒；你要报仇。立即停止！你将会粉身碎骨。

6、陶醉式的交易。

这是自杀式交易的相反情况。你感到绝对的所向无敌。如同英雄一般。别妄动，小心！

7、对于自己的判断产生犹豫。

你完成了所有的工作——日线图、周线图与月线图。你研究了甘氏理论、费伯纳西数列、怀可夫理论与艾略特波浪理论。市场已经进入你所判断的区位与价位，但你就是犹豫不决！

8、未能掌握突破。

这像到了飞机场，却看着飞机起飞。如果能够赶上飞机，抵达令人兴奋的目的地，那不是太好了吗！

9、未能集中注意力于所出现的机会。

市场中充满令人分心的事。如何保持像雷达般笔直而清晰的注意力？如何能够免于无谓的干扰？

10、想投资正确，却不想获利。

几乎在全世界所有的交易室内，总有人跑来跑去向同事宣布，他们知道几乎所有市场走势的高、低价位。他们却不曾获利。这个游戏的名称为「赚钱」。是的！它只是一场游戏！