起底内线交易投资人

　　《财经》实习记者 谢如颖 记者蔡婷贻

　　4月29日，美国证券交易委员会(Securities and Exchange Commission, 简称SEC)申请起诉两名北京投资人夏小禹和Hu Yanting。两人在58同城正式宣布投资赶集网前，大量买进58同城股票，总共藉此获利超过200万美元。

　　纽约南区地方法院随后迅速批准冻结两人美国账户资产要求。58同城随后发布消息，表示这两人并非公司员工，该案和58同城无关。

　　Sec提交的起诉书指出，58同城、赶集网和持有58同城最大股份的腾讯于3月14日达成谅解备忘协定，58同城以4亿1千200万美元购入赶集网43%股份，腾讯同意通过对58同城增资4亿元，来协助58同城对此交易进行融资。此交易至4月14日英国《金融时报》首度报道前为未公开信息，至58同城于美国4月17日开市前确认报道前，尚未确认市场讯息。但是两名被告于3月底4月初就已密集买进58同城股票。

　　起诉书显示，夏小禹于3月22日才首度在证券商Scottrade开立帐户，3月27日至31日间向帐户转进90万美元；接着从3月31日起至4月7日，每天买进58同城股票期权，总共进行了15次买进，总交易价格达89万9千327元。

　　至4月17日为止，夏只买过58同城的股票，而且在58同城交易价于51-54间徘徊时，夏选择购入的期权价格已高达60-70美元之间，这些因素让SEC怀疑夏从认识的人获取了58同城交易安排的相关资讯。

　　另一位遭起诉的北京投资人为HuYanting（下称胡）,她在2014年9月首度在美国券商Interactive Broker下开立交易账户，自此开始购买微量股票，在今年3月前每个月几乎都赔钱，其交易账户的金额从2014年10月31日的16万美元降到今年3月31日12万8774元。

　　她的运气于4月7日首度买进58同城股票后开始翻转。自4月7日至14日英国《金融时报》报道间，大量购买价格60元4月17日到期的期权。她总共进行了12次买进，花掉了几乎账户的所有资金12万7130元，最后获利至少40万美元。

　　SEC资料显示胡为中国一家航空公司的北京办公室职员。起诉书显示，胡与一名在香港大型跨国投资银行的人员有关联，该银行多次协助腾讯融资，该人员可能因此获得内线交易信息。根据记录，曾协助腾讯融资的银行包括巴克莱、德意志银行和高盛。

　　SEC指出，胡和Interactive Brokers连线时使用的IP位址和这位人员是一样的，因此这两人不是使用同一部电脑就是用同一个网络连接口。SEC资料显示，胡在自己的开户资料宣称，她的年薪为10万到15万美金之间，个人总资产在50万-100万之间，流动资产在25万-50万间。

　　另一名投资人夏小禹则曾为美国大型咨询公司伙伴和北京负责人，也曾担任美国私募公司北京负责人，现为上海私募基金公司员工。符合这些条件的被告为现任涛石股权投资管理有限公司北京负责人，2001-2009年任职于麦坎锡公司北京分公司，2009-2013加入美国私募KKR集团，后于2013年加入现在公司。

　　夏小禹在接受《华尔街日报》采访时，确认自己是被SEC提起诉讼的被告。根据LinkedIn资料，夏小禹于1989年就读清华物理系，1994-1996年就读社科院物理研究所，1998年进入美国伊利诺大学攻读金融和物理，最后取得金融博士学位。他在开户申请书上陈述，他的年薪为30万美元，个人总资产700 万美元，包括3百万流动资产。

　　至截稿前，夏小禹未回应采访要求。涛石集团总裁李山则对媒体表示，该案和涛石没有关系。

　　根据安排，该案将于5月6日开庭，法院将就该起诉案进行审理。不过，因为类似案件牵涉到中美法律合作，这两人最后可能不会得到美国法院足够的处罚。

　　北大光华管理学院教授Paul Gillis对《财经》指出，一般情况下SEC不会追究被告的刑事责任，除非涉案金额数目较高、牵涉范围较广。但

　　如果SEC赢得诉讼，他们可能要求被告支付高达约涉案金额三倍的罚款，也就是600多万美金。

　　美国西雅图Harris Moure律师事务所创始人Dan Harris对《财经》表示，除非中国愿意引渡这两人，否则法院不可能执行最后判决。Paul Gillis也强调，一旦涉案资金流出美国，SEC很难将这笔资金追回，这就是为什么SEC第一时间要求法院冻结被告美国账户中的所有资产。他认为，这起案件最有可能的结果就是SEC没收被告所有在美国资产。

　　近年来，一些中国企业和投资人在美国股票市场进行的异常交易，引发了SEC和美国投资人的关注。SEC近年来已就涉嫌内线交易多次起诉中国投资人。

　　2011年12月，SEC曾起诉4位购买“环球天下”股票获利270万美元的中国公民。SEC认为他们事先得知环球天下教育科技有限公司（下称“环球天下”）将被英国传媒巨头培生集团（Pearson）收购的消息。当时，美国法院发布了紧急命令，冻结4人在美国的所有资产。在诉状后的第10天12月14日，SEC提出修订诉讼，对6人及一家以中国为经营基地、名为All Know Holdings公司提出起诉，接着2012年10月，SEC再增加一名被告人Jie Meng。不过，在2013年的判决中，法院最后只判定SEC赢得对Yonghui Zhang的诉讼。

　　2012年2月22日， SEC指控中国普大煤业（PUDA.PK）两名高管涉嫌欺诈及侵吞公司资产。2012年4月6日，SEC起诉6名中国人涉嫌内幕交易。在众品食业3月27日宣布的私有化交易中，6名嫌疑人获利超920万美元，目前这6名嫌疑人的账户均已被冻结。2012年11月30日，美国证交会对中国东北石油控股有限公司及其两名高管提起诉讼，指控他们挪用公司数百万美元资金用于为自己和家人谋利。2013年6月20日，SEC宣布对中国高速频道这家已从美国退市多时的中概股进行起诉，理由是该公司及其CEO涉嫌捏造虚增公司财报的现金余额及其他财务造假事项，要求对该公司处以罚款、追缴所得，下达永久禁止令，并禁止该CEO担任任何在美上市公司高管职务。

　　2013年9月26日，SEC起诉中国双威教育集团前CEO陈子昂(Chan Tze Ngon)在美国IPO期间从投资者手中窃取数千万美元。同时，还起诉该公司前中国区总裁江祥源在窃取资产后涉嫌非法抛售股票。

　　SEC表示希望对中国上市企业的会计情况进行检查，但始终无法执行。2012年12月3日， SEC曾以拒绝配合调查中国概念股公司为由，对德勤、普华永道、毕马威、安永四大会计师事务所中国分所和德豪国际的中国附属公司提起行政诉讼。