[大盘分析]A股资金追踪:基金发行处于低位 外资继续回流

A股资金追踪:基金发行处于低位 外资继续回流
  上周A 股市场资金合计净流出26.79 亿元，前一期A 股市场资金合计净流出120.52 亿元，资金流出速度放缓，主要原因是北上资金继续流入和融资余额小幅增加。
  净流入92.21 亿元 ，增持消费和TMT。上周陆股通净流入92.21 亿元（前值净流入81.48 亿元），其中深股通净流入48.65 亿元（前值净流入47.56 亿元），沪股通净流入43.56 亿元（前值净流入33.92 亿元）。从资金净流入的行业来看，陆股通资金上周资金净流入较高的行业为食品饮料、机械设备、医药生物、家用电器和电子，分别净流入25.55、8.12、5.53、2.90 和2.19亿元，净流出较高的行业为农林牧渔、非银金融、休闲服务和房地产，分别净流出3.90、1.81、1.21 和0.79 亿元。
  融资余额：融资余额小幅增加，两融交易活跃度上升。截至4 月10 日，融资余额为10378.27 亿元，较上周上升3.54 亿元（前值下降162.32 亿元），较前值小幅上升。上周两融日均交易金额为645.10 亿元，前值515.75 亿元；上周融资融券交易额占比全部A 股成交额均值为9.21%，前值8.90%，两融交易占比较前值略有上升。
  基金发行：上周公募基金发行金额环比小幅上升。上周公募基金发行43.65亿元，前值金额为36.92 亿元，周发行金额环比小幅上升。截止2020 年4月11 日，公募基金与3 月同期累计发行792.80 亿元相比资金规模下降。
  产业资本：上周产业资本减持金额上升。上周产业资本净减持45.57 亿元（前一期产业资本净增持8.18 亿元）。分板块来看，主板净减持42.38 亿元，中小板净减持0.19 亿元，创业板净减持3.00 亿元，其中主板、中小企业板减持金额上升，创业板减持金额下降。
  IPO 发行：上周IPO 募资至66.14 亿元。上周IPO 募集资金为66.14 亿元，前值募集资金25.91 亿元。本周预计7 家公司上市发行，预计募集资金为42.10亿元。
  主要指数基金申赎情况。上周创业板、中证500 指数、沪深300 以及上证50 基金净申购金额分别为-10.09、-1.11、3.45、-9.96 亿元，合计净赎回17.71亿元。相比前值创业板、中证500、沪深300 和中证50 净申购15.41、17.56、17.67、-8.39 亿元，总计净申购42.25 亿元，其基金由净申购变为净赎回状态。
  市场资金价格情况。上周逆回购到期量700 亿元。资金价格方面，短期利率小幅上升，上周银行间质押式回购加权利率（R007）和存款类机构质押式回购加权利率（DR007）分别上升8.19、7.57 个BP 报1.6689%、1.6511%。
  SHIBOR 隔夜、1 周、2 周及1 个月利率分别变动34.80、-1.80、-21.20 和-34.10个BP。长端利率小幅下降，国债到期收益率1 年期、10 年期利率分别下降41.48、5.62 个BP 报1.2400%、2.5403%。
  风险提示：产业资本大幅净减持 北上资金大幅净流出