量化交易的特点是什么？哪个证券能做量化？

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最近几年以来量化交易也在中国投资界被炒得热火朝天，实际上量化交易并不像大家想象中那么神秘，很多交易者或多或少都在不自觉地运用量化交易的方法，只是自己并不知道或者没有去了解其中的奥妙而已。现在就让我们走近神秘的量化交易，近距离看一看其体貌特征吧。

1. 量化交易的概念

量化交易主要运用数学公式来构建模型,经过大量数据来判断将来价格走势，并且由程序进行择机选股的一种方式。它的选股而十分广泛，覆盖面达到上百只甚至上千只股票，并且能够排除迫涨杀跌等人为因素，纪律性很强。哪个证券能做量化交易？

“量化交易”有着两层含义:一是从狭义上来讲，是指量化交易的内容，将交易条件转变成为程序，自动下单;二是从广义上来讲，是指系统交易方法，就是一个整合的交易系统。即为根据一系列交易条件，智能化辅助决策体系，将丰富的从业经验与交易条件相结合，在交易过程管理好风险控制。

量化交易至少应该包括五个方面的要素:

(1)买入和卖出的信号系统。

(2)牛市还是熊市的方向指引，比如用200天移动平均线分辨熊市中系统风险的规避。

(3)头寸管理以及资金管理。

(4)风险控制，运用信号源来确定止损位置，利用资产曲线和权益曲线来加以判定和管理。

(5)投资组合，不一样的投资品种、不相同的交易系统(不同功能和参数，有快有慢)以及不相同时间周期组合.，现分散组合，让交易账户波动更加稳定。

量化交易最重要的就是形成一套决策机制。简而言之，交易系统扮演着“宪法”的角色，并不是每一部具体的法令，剩余的细节则由操盘手借助经验、感觉来处理。

2.量化交易的特点

量化交易是一个比较新的概念，它最鲜明的特征就是运用模型。量化交易主要的特点如下所述。

(1)投资视角广。凭借计算机高效、准确地对海星信息进行处理，在所有市场里去寻找更广泛的投资机会。

(2)纪律性。严格的纪律性是量化交易明显区别于主动投资的重要特点。严格执行量化交易模型所作出的投资决定，而不是随着交易者情绪的变化而随便修改。纪律性的好处有许多，能够克服人性的弱点，比如恐惧、贪婪、侥幸心理，也能够克服认知偏差等。

(3)系统性。量化交易的系统性特点主要包括多层次的量化模型、多角度的观察以及海量数据的观察等。多层次模型主要包括行业选择模型、大类资产配置模型以及精选个股模型等。多角度观察主要包括对宏观周期、估值、成长、盈利质量、市场结构、分析师盈利预测以及市场情绪等多个角度的分析。

(4)及时性。及时、迅速地跟踪市场变化，不断发现能提供巨额收益的新的统计模型，去寻找新的交易时机。哪个证券能做量化交易？

总的来说，量化交易的主要特点是买人和卖出股票，不再是由人的主观判断作出决定，而是由量化模型来决定。量化交易是一套科学的方法，有严格的分析和计算，并由数据和模型来作出决定。即便是简单的低市盈率投资方法，只要能够严格执行，就可以获得巨额的利润。

3.量化交易系统

量化交易系统就是技术分析一个延伸。同一个系统在不调整的情况之下，并不能在全球上所有交易品种上运用。这好比一辆Fl赛车，不同的赛车手、在不同的跑道上，要做不一样的调整，则跑的结果也不一样。这又好比一场战争，资金量大的机构运用量化交易系统，在市场上的影响就像原子弹那么威力巨大(比如2008年世界金融危机)。资金量小的运用量化交易系统对市场产生很小影响那样(当前市场上的众多软件使用者)。然而在小资金运用量化交易系统的时候，而对其他软件的应用者和许多的交易方法及对手，既要能够进攻又要能够生存。

量化交易系统可以比喻为狙击步 枪，在一定安全距离之内打击目标。对狠击步 枪有深入了解的人，都懂得狙击步 枪多以半自动方式或手动单发射击(自动方式的精准度不高)。同时弹夹子弹不多(打一枪换一个地方)。隐藏自己消灭敌人。这正像量化交易系统一样，全市场跟踪目标，提高交易质量的同时扩大盈利。