中信证券指出，结合国常会对货币政策和财政政策的表述，我们认为定向降准可期，但并不制约后续降息；年内积极财政的托底作用会有所提升，但力度不会过猛。我们重申降息降准政策有望在近期落地，即便专项债四季度或有部分额度提前发行也不必过于担忧。我们维持10年国债到期收益率中枢维持在2.8%-3.2%区间的判断，预计收益率将向2.8%-3.0%下限靠近。专项债额度若提前下达将释放积极财政信号，地方政府专项债作为积极财政的重要工具，将继续发挥其托底基建投资和保障重点项目资金的作用。考虑到实际落地情况，即便额度提前下达预计对年内基建影响也可能有限。如若专项债额度提前下达，货币政策将相机跟随，9月降息概率增大，若带来利率短期调整对于债市将会形成较好的配置时机。

西南证券表示，当前政策发生重大转向，有望促进行情由结构性向全面开花转变。从行业上看，除了前期上涨的电子、通信、计算机、军工等行业有望继续维持活力，周期性板块的银行、券商、房地产、基建等板块也将跟上，而短期调整的白酒龙头有望再迎上涨。全面开花行情喷薄欲出。