两市成交 8989 亿，报表公布期间振荡在所难免，但大趋势向上保持不变，盘面上观察虚值认购增持明显
开户条件：满足20日日均50万资产量   具备两融交易经验   通过期权模拟交易和上交所考试

期权开户低至2元一张   期权开户低至2元一张   期权开户低至2元一张

具体操作：
1、持有“买开的 50ETF 购 4 月 2850 合约 和卖开的 50ETF 沽 4 月 2850 合约合成 50ETF 多头 40%仓位”。
2、持有“买开的 50ETF 购 9 月 2800 合约；卖开 50ETF 沽 9 月 2800 合约合成 50ETF10%仓位”

期权杠杆的计算方法：
杠杆=股票价格÷期权价格×DELTA，DELTA 指的是标的物每变化一个单位，期权变化的值。
认购期权 DELTA 变化范围：虚值【0，0.5），平值 0.5，实值（0.5，1】认沽期权 DELTA 变化范围，虚值（-0.5，0】，平值-0.5，实值（-0.5，0】

周三50ETF低开维持震荡，一度跌破5日均线，尾盘快速拉升后回落，最终收涨0.51%，在5日均线上方收放量小阳线。

从核心板块来看，银行板块在5日均线下方收十字星，保险板块勉强收至5日均线上方，证券板块在5日均线下方偏弱震荡。从权重个股来看，中国平安相对最强，再创收盘新高，招商银行跌破5日均线，贵州茅台再次向上突破，即将逼近千元关口。整体来看，50ETF回踩5日均线后再次拉升，但核心板块偏弱，仍处于高位震荡，继续关注标的5日均线支撑。

从波动率来看，期权隐波微涨，倘若标的不能继续大涨拉升，随着标的30日历史波动率快速下跌，预计隐波回落空间较大。4月认购隐波仍低于认沽水平，隐波曲面依旧左倾，期权市场情绪维持谨慎，但深度虚值认购处追涨情况仍然存在。

操作上，昨日盘中标的回踩5日均线时，没有入场权利仓，算是错过了日内权利仓机会。4月2700认沽义务仓仍持有未动，目前已经跌到了68元，今天可能会找机会平掉，挪至2800合约。

周三期权市场认沽认购成交量比100.98%，期权市场极度谨慎。从期权持仓来看，认购持仓较前一日增加3.35%，认沽持仓较前一日增加4.41%，看不跌增幅略多于看不涨，期权市场预期稍偏强震荡。

从4月持仓变化来看，认购仍在最虚值3300处大幅增仓，认沽在2900处增仓最大，50ETF支撑有继续上移迹象。