策略建议

    1 月 22 日 50ETF 早盘受到恒生影响缓速下跌，午间外围爆出利空，午后有一波快速下跌，尾盘有所回升，最终收跌 1.16%。指数短期仍处在上行趋势内，今日收跌，后续观察连续性，确认是否为短期顶。
    周二市场隐含波高开低走，全天回落近 2%，最终收于 17.5%，受此影响 1 月 2.4 认沽合约有一定的 gamma 波动，其余合约均很难做出价差，卖出认购合约全天跌幅居前，受波动影响双卖策略今日收益较好。
    操作策略上，持有认购义务方头寸的卖方应考虑提前移仓或开仓认购权利仓锁仓的情形，以免 gamma 风险爆发，持有认沽权利仓的投资者不宜尽早止盈手中合约，以防行情继续拉升，仓位不宜过重。做多 gamma 的可以考虑双买 2400 购和 2350 沽。