PCB板块：人民币贬值利好出口占比高的PCB公司。近期人民币大幅贬值，汇率再次回到6.55，出口占比高的上市公司业绩将大幅度增厚，比如依顿电子、世运电路等。PCB行业在细分行业的下游需求、产品结构、价格趋势都有改善的迹象。我们看好新能源汽车、通讯、医疗、工业应用驱动的PCB细分方向，据Priark数据通讯PCB复合增速达5.2%，汽车PCB复合增速达5.9%。

半导体板块：8寸晶圆代工涨价趋势蔓延至6寸晶圆产品，中小尺寸晶圆产业链景气度全面提升。本轮晶圆代工涨价缺货预计将持续到2020年以后，一方面硅片紧缺涨价的局面可见度较强。另一方面来自汽车电子、工业控制领域的增长明显提速，加大了对特殊工艺制程半导体产品的需求。新能源汽车需求旺盛，国内2018年前5个月乘用车销量同比增长140%，汽车半导体需求旺盛。2019年即将迎来TPMS、AEB等功能强制安装时代，有望引爆相应MCU、传感器、功率器件需求。

消费电子板块：密切关注苹果新品动向的投资机会。今年下半年预计发布3款新机型，6.1寸LCD版iPhone定价将极具竞争力，有望消除售价过高的市场压力。据市场信息，新版iPhone的发布时间相比2017年款提前2个月，相关供应链企业的备货周期同比去年大幅提前，我们乐观看待苹果产业链企业在三季度的业绩表现。5G、屏幕技术、摄像头、芯片等领域的创新在接下来几年是消费电子创新的主要方向，我们重点关注在相关领域有创新布局的企业。