久其软件(002279)
——控股股东与实际控制人自愿重锁定力度堪比IPO

 12月4日晚，久其软件控股股东和实际控制人公告股份锁定承诺。
  控股股东与实际控制人自愿锁定全部股份3年。截止2014年12月4日，控股股东久其科技与实际控制人董泰湘、赵福君分别直接持有久其软件45,182,172股、33,110,798股23,617,123股。控股股东与实际控制人均承诺： “若本次募集配套资金得以实施，自与募集配套资金事项对应的上市公司股票发行完成之日起三十六个月内， 本公司不转让或通过二级市场减持本公司前述已经持有的及通过本次交易取得的久其软件的全部股份”。
  自愿锁定力度堪比 IPO ，衬托三次创业信心。2009年8月10日《首次公开发行股票上市公告书》中久其科技、董泰湘、赵福君股票上市锁定三年。本次公告自愿重锁定力度堪比IPO。1997年和2008年，久其软件定义“一次创业”和“二次创业”，以2000年“通用数据管理平台”发布、2009 年上市标志成功。2014年移动互联网和大数据布局现端倪，锁定衬托“三次创业”的信心。
  司机驿站模式不同，活跃状况远领先对手。根据11月17日久其软件公开宣传报道《司机驿站荣获“全国十佳交通信息服务手机软件”称号》，“司机驿站”项目是公路干线货物运输 O2O模式，已有司机3万余名，每日新增司机700名以上。项目规模几何级数增长，预计当前司机数量已超4万名，每日成功配送超2000笔。投资者频繁询问项目与两客一危模式、物流厂商主导模式
的区别。前者未使用地推和O2O，后者未运营，两者终端用户粘性与使用频率均低下。司机驿站项目活跃程度遥遥领先，投资者可从后续有效用户数和成交笔数验证。
  维持 盈利预测和“增持”评级。预计 2014-2016 年每股收益为0.36、0.73、0.95元。维持“增持”评级。