多数机构认为，在两会期间，及后两会的市场行情中，与政策相关的概念股上涨几率颇高。而在今年的两会中，反复提及的“一带一路”、“国企改革”，主题投资机会最大。事实上，资本市场上相关股票的活跃也提供了佐证。

营口港	5.20	0.97%
中国一重	5.07	-0.98%

　　“今年的两会主线将是国企改革和‘一带一路’。”数米基金研究中心人士称，虽然两个概念在近期已经开始提前预热，两会期间可能出现短暂的利好兑现调整风险，但长期预期犹在。

　　国企改革主题基金纷纷跑步入席

　　日前，有权威人士向媒体透露，国企改革的顶层方案经过数轮讨论和修改，有望在两会后出台，国企改革混改门槛将进一步放宽，竞争性领域所有制资本参与的股权比例限制也将进一步放宽。光大保德信基金表示，2015年将是全面深化改革的突破之年，其中，国企改革牵涉的范围最大，影响最广，是改革的重中之重。而正在召开的两会是在推进四个全面的整体大环境下开幕的，其中“全面深化改革”将成为国企改革的重要纲领和方向。如无意外，一场二级市场的投资盛宴即将拉开大幕，而国企改革主题基金也纷纷跑步入席，并有望率先从中获益。

　　从上个月至今，国企改革主题基金成为众多投资者踊跃认购的基金品种。据不完全统计，截止3月6号，今年以来不到3个月时间就已相继成立了5只以国企改革为投资对象的基金产品；目前，还有光大保德信、国投瑞银等多家公司正在发行相关的主题基金。据光大保德信透露，光大国企改革主题基金首日募集近5亿。

　　观察发现，无论是已经成立还是正在发行的国企改革主题基金，除了少数几只被动投资的指数化产品，其余清一色都是主动管理的偏股型基金，而且都在选股方面做足了功夫。以正在发行的光大国企改革主题基金为例，该基金股票资产占比为80-95%，其中投资于国企改革主题的上市公司股票比例不低于 80%。并将通过所处行业是否为竞争性行业、所处区域是否大概率会推进国企改革、运营效率改善空间等三大选股指标出发，自下而上精选受益于国企改革的优质个股。

　　对于国企改革受益的行业，光大国企改革主题基金经理王健指出：可以关注四大类投资机会。一是资产证券化提升带来的资产注入机会，主要关注那些拥有集团资产证券化较低的上市公司；二是效率改善型，可以从具有一定品牌基础和收入增长能力的公司中进行发掘；三是打破垄断民营企业进入的机会，比如金融、电信、能源等领域的民营企业将明显受益；四是锦上添花型机会，主要涉及一些目前经营较好，如有管理层激励、业绩相关考核、更好的公司治理结构等，以及经营绩效有望继续改善类型的公司。

　　“一带一路”30只概念股票一年股价翻倍

　　“一带一路”也是今年两会工作报告中反复提及的战略，在过去一年中，相关概念股已是异常活跃。同花顺(300033,股吧)数据显示，截止3月5日，过去一年中证一带一路指数上涨86.83%，营口港(600317,股吧)、中国中铁(601390,股吧)、中铁二局(600528,股吧)等30只“一带一路”相关概念个股更是涨幅翻倍。其中，交通基础设施公司中铁二局过去一年涨幅超过400%，港口、航运类公司营口港过去一年股价涨幅达395.3%，工程机械龙头企业中国一重(601106,股吧)同期涨幅达162.24%。

　　分析人士指出，“一带一路”战略的推进不仅可以带来巨大的投资拉动，同时也为“走出去”战略的实施创造了良好的基础，尤其是铁路、核电和通信等具有相对优势的产业有望从中受益。华安新丝路主题基金聚焦“一带一路”战略，是业内首只“一带一路”主题基金，该产品将重点投资于与新丝路主题相关的子行业或企业。

　　据兴业证券(601377,股吧) 测算，未来10年间，亚太区域的基础设施投资需求将达8万亿美元，潜在空间巨大。另据亚投行的数据，除中国外的18个成员国，2012年固定资产投资总金额为1.12万亿美元，而且这一投资额还在不断增长。这对中国的高铁、核电、工程承包设计和工程机械行业来说，相当于每年提供了6-8万亿人民币的大市场。

　　业内人士表示，“一带一路”战略将是我国未来十年的重大政策红利，初期大规模基础设施建设，紧接着资源能源开发利用，随后全方位贸易服务往来，带来多产业链、多行业的投资机会。受益于“一带一路”大战略的股票很有机会成为慢牛标的，并在未来相当长的一段时间内持续高速增长，而相关主题基金也将迎来红利收获期。